Como se calcula um fundo Consistente FundsPeople? 

O pilar quantitativo do Rating FundsPeople é apenas um pilar dos três que o constituem. Não obstante, é um pilar importante, por duas razões. Primeiro, porque dá a oportunidade a fundos que não se destacam por volume local investido ou menos conhecidos dos investidores de ser distinguidos com o Rating FundsPeople. Em segundo lugar, porque coroa qualquer um dos outros dois pilares com uma validação quantitativa de um modelo que filtra, do vasto universo de fundos disponível, aqueles que se destacam por métricas de retorno e risco. Neste sentido, detalhamos neste artigo os diferentes passos do processo que constitui esse modelo, mas também as alterações que pusemos em prática no cálculo de 2024. 

A metodologia de cálculo do pilar quantitativo do Rating FundsPeople considera todos os fundos registados nos países da zona euro. Entram assim na nossa análise comparativa mais de 18.000 fundos de investimento disponíveis na região, que cumprem os nossos critérios de histórico - mínimo de três anos de historial de retorno e risco - e de dimensão mínima de 10 milhões de euros em ativos sob gestão com referência ao final do ano. A metodologia classifica os veículos de investimento que melhor se têm posicionado entre os seus peers em termos de retorno e risco em euros (desvio-padrão), nos últimos cinco anos. 

Na prática, comparamos cada um dos fundos com todos os fundos da zona euro da sua categoria Morningstar utilizando dois scorecards. No primeiro, consideramos os dados de retorno e volatilidade em períodos cumulativos de três e cinco anos; no segundo, consideramos essas leituras nos últimos cinco anos civis. Em ambos os casos, o retorno e a volatilidade têm um peso de 65% e 35%, respetivamente. 

Cada scorecard dá-nos uma posição relativa dos fundos dentro da sua categoria, e atribuímos Rating aos fundos melhor classificados em ambos. Estabelecemos o objetivo de destacar um mínimo de 10% da oferta europeia de fundos. 

São cerca de 1.800 os fundos consistentes europeus, segundo os nossos critérios. Já os registados em Portugal e que, portanto, ostentam o Rating FundsPeople 2024 pela via quantitativa, são 324. 

A lista completa pode ser consultada na ferramenta de pesquisa de fundos no website da FundsPeople.