La gestora Allianz Global Investors ha lanzado la versión global del Kapital Plus: el Allianz Capital Plus Global. En principio, el fondo mantiene la distribución por clases de activo del fondo Kapital Plus, con 27 años de antigüedad: 30% de renta variable y 70% de renta fija. Sin embargo, el universo de inversión se amplía en términos regionales. El nuevo fondo invierte en todo el mundo, mientras que Kapital Plus (y su versión de Luxemburgo Allianz Capital Plus) se concentra en valores europeos. El nuevo fondo Allianz Capital Plus Global está clasificado Artículo 8 de la SFDR.
“Esta asignación de renta variable y renta fija ha demostrado que permite aprovechar bien el potencial de rentabilidad del mercado de renta variable, mientras que al mismo tiempo ambas clases de activos contribuyen en una medida similar al riesgo global del fondo, de modo que los riesgos están ampliamente equilibrados”, explica Marisa Aguilar, directora general de Allianz GI para España y Portugal.
Misma filosofía, mirada global
Al igual que su homólogo europeo, el Allianz Capital Plus Global está gestionado por Marcus Stahlhacke. Así, el fondo mantiene prácticamente intacta la filosofía del Capital Plus original.
En primer lugar, la ponderación 30/70 de renta variable y renta fija. Esto, afirman, ha garantizado un interesante perfil de riesgo-rentabilidad en el pasado debido a su efecto de diversificación: la renta variable como motor de rentabilidad, la renta fija como ancla de estabilidad.
En segundo lugar, esta estructura se restablece periódicamente mediante reajustes. Y, en tercer lugar, y al igual que con el fondo Kapital Plus, el enfoque Equity Growth de Thorsten Winkelmann y su equipo se aplica a la parte de renta variable y la estrategia Advanced Fixed Income/ AFI de Maxence Mormède y su equipo se aplica a la parte de renta fija.
En cuanto a la renta variable, el fondo invierte en empresas de todo el mundo que, para los gestores, presentan un perfil de crecimiento estructural con buena calidad y valoraciones atractivas. En cuanto a la renta fija, se centra en valores de alta calidad que tengan una calificación de grado de inversión de al menos BBB-.
