Análisis rentabilidad-riesgo de seis fondos multiactivos flexibles y moderados con Sello FundsPeople en 2020.
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Los fondos mixtos no gozan de la popularidad de antaño y los inversores prefieren estrategias puras, si bien algunos de los productos de la categoría muestran resultados interesantes en términos de rentabilidad-riesgo.
Los fondos seleccionados en este análisis son, entre los moderados y flexibles con Sello FundsPeople 2020 en España, Italia y Portugal, aquellos que tienen mayor ratio de Sharpe a tres años. Como vemos en la tabla, la rentabilidad de estos fondos en los periodos indicados se sitúa por encima de la media de su categoría según Morningstar.
Con datos a cierre de diciembre, la rentabilidad de los fondos excede el 7%, a excepción del fondo de Flossbach von Storch, cuyo retorno anualizado en los últimos tres años se sitúa en el 6,44%.
Fuente: Morningstar Direct y FundsPeople. Datos de rentabilidad en euros a 31/12/2020.
Los mejores resultados en rentabilidad no implican en todos los casos una mayor volatilidad para lograrlos, al menos a tres años.
Las máximas caídas registradas en el periodo de los últimos tres años tuvieron lugar en 2020 para una parte de la muestra de fondos y en 2018 para la restante que, en términos relativos, sorteó mejor el primer trimestre del pasado año. En cualquier caso, todos los fondos seleccionados se habían recuperado de sus máximas caídas a 31 de diciembre.
