El nuevo director general y CIO de Trea AM pretende innovar en materia de inversión y reporting institucional, en línea con las prácticas observadas en Londres y Nueva York.
Con más de 20 años de experiencia en los mercados financieros de Londres y Nueva York, Antonio Muñoz-Suñe llega a Trea Asset Management con la intención de convertir, junto al equipo directivo y el equipo de gestión de inversiones que forman el proyecto, a la firma en la gestora independiente de referencia en España, de hacer que sus activos bajo gestión superen los 5.000 millones de euros (desde los 1.700 millones actuales) y, en sentido amplio, de mostrar al conjunto de la industria española de gestión de activos las bondades e ideas innovadoras importadas del mundo anglosajón en materia de inversión y reporting institucional que implementará ayudado por su equipo a partir de ahora en Trea AM.
Una de las aportaciones personales de origen anglosajón que Muñoz-Suñe pretende trasladar a Trea AM es la institucionalización de los procesos y métodos de inversión. “No quiero cambiar lo que ya hace el equipo de gestión de Trea, que lo hace muy bien, sino mejorarlo aún más si cabe”, adelanta. Entre las principales novedades que conlleva su llegada, se encuentran la integración total de la gestión de riesgos dentro del proceso inversor y la dotación de flexibilidad en los fondos mixtos de la casa a la hora de posicionarse en renta fija y renta variable, un “avance” a su juicio respecto a las históricas bandas fijas con mínimos y máximos de deuda y acciones aplicadas por las gestoras de fondos de la Europa continental. Ser contrarian forma parte de esa flexibilidad. “Estar en cash contra el benchmark también es tomar una decisión de inversión”, ejemplifica, algo que no todos los inversores terminan de entender en la práctica.
“Si quieres tener clientes institucionales grandes”, como es el caso de Trea AM, “tienes que institucionalizar los procesos de inversión, es lo lógico”, justifica el nuevo director general y CIO de la gestora española. Otra de sus importaciones traídas de Londres y Nueva York es el reporting institucional. “Hay que ponerse de cara al cliente y traspasarle contenido, no sólo venderle productos. Es necesaria poca pero buena comunicación”, defiende. En periodos de alta volatilidad bursátil como los vividos en verano de 2015 o a comienzos de 2016, lo más importante es tener claro qué hacer con los inversores. “Más que tranquilizar al cliente en un momento puntual, hay que educarlo constantemente”, considera Muñoz-Suñe.
Formación multinivel en Cajamar
Además de actualizar los procesos y métodos de inversión y reporting institucional de Trea AM, Muñoz-Suñe y su equipo también se encuentran inmersos en un proceso de formación a la red de Cajamar, para quien Trea AM gestiona ocho fondos de inversión desde que en otoño del pasado año ambas entidades firmaran un acuerdo para la comercialización de estos productos en la red bancaria del grupo Banco de Crédito Cooperativo.
En un primer momento, esta formación se está llevando a cabo con un enfoque multinivel, esto es dirigida a directores de asesoramiento financiero, directores territoriales y directores de oficina de Cajamar. También, aunque en menor medida, a algunos clientes de banca personal y banca privada con patrimonios medios y altos y necesidades de inversión en fondos.
Trea AM calcula que, gracias al apalancamiento operacional, a medio plazo podría incrementar su volumen de activos bajo gestión en más de 2.000 millones única y exclusivamente por la entrada de dinero nuevo en fondos de Cajamar, y todo eso “con poco más equipo del que tiene hoy día”, estima su CIO.
