A punto de cumplir 10 años de vida, el multifamily office reflexiona sobre su trayectoria y el futuro al que se enfrentan.
El multifamily office de Arcano Group está a punto de cumplir diez años de actividad. Cuando la compañía fundó en 2007 Arcano Wealth Advisors, preveía que su innovación (y arriesgada apuesta) a la hora de estudiar o cobrar al cliente de altos patrimonios tendría en el futuro el reconocimiento merecido. El futuro es hoy y la dinámica del mercado y la presión regulatoria les ha dado la razón.
Por aquel entonces, “queríamos hacer las cosas distintas”, ya que “a los altos patrimonios les faltaba la profesionalización de la gestión patrimonial in house”, recuerda Íñigo Susaeta, socio director general de Arcano Wealth Advisors (foto de la izquierda). El granito de arena puesto por la firma a la industria financiera española ha sido el cobrar solamente del cliente, el tener una visión de 360 grados del patrimonio familiar y el aplicar una metodología única, esto es utilizar la consultoría estratégica y diseñar un business plan para la familia empresaria. Dirigida a clientes con un patrimonio superior a los 20 millones de euros, su objetivo pasa por “hacer de algo necesario algo obvio”.
De acuerdo a estudios sectoriales internacionales, “si una familia empresaria no llega a la tercera generación -la empresa y el patrimonio familiar-, no es debido a una mala inversión de sus activos financieros, sino por una errónea planificación patrimonial estratégica de la familia”, apunta Paolo Mezza, socio director de Inversiones de Arcano Wealth Advisors (foto de la derecha).
Para poner en práctica este plan de trabajo, el primer paso dado por el multifamily office fue constituir una EAFI en 2010 a través de la que ofrecer su asesoramiento financiero. Recientemente, desde 2015 el Grupo cuenta con una gestora de instituciones de inversión colectiva (Arcano Capital), una figura más amplia a través de la que AWA puede gestionar tanto activos tradicionales como alternativos y vehiculizar su gestión discrecional de carteras.
El concepto de smart passive
Desde su inicio, Arcano desarrolló el concepto de smart passive en su asesoramiento financiero. Se apoya en diseñar una estrategia de inversión para la cartera de los clientes de forma sistemática y a largo plazo pero de forma diferente a cómo están constituidos los índices del mercado. Además, para elaborar el mapa global de riesgos de la familia, tienen en cuenta que “no es lo mismo diversificación de riesgos que dispersión de activos”, puesto que “muchos activos distintos pueden estar correlacionados y, por tanto, no diversificar riesgos realmente”, señala Susaeta.
La estrategia de inversión tiene una fórmula única. “Creemos poco en el bond y en el stock picking, preferimos la inversión vía gestores, fondos y en su caso ETF”, defiende Mezza. Varias razones justifican esta preferencia: la traspasabilidad fiscal entre fondos y el delegar en los mejores gestores del mercado, sobre todo.
Los family officers
Hoy por hoy, el patrimonio de los clientes a los que asesora Arcano Wealth Advisors asciende a 1.500 millones. La firma dispone de un equipo de 12 family officers a su disposición, así como diez profesionales más de apoyo para los primeros y otros especialistas de otros negocios del grupo para tareas concretas puntuales, como capital riesgo o corporate finance.
