Las gestoras nacionales han desvelado cuáles son sus perspectivas para el resto del año. Las conclusiones, recogidas en la XIII Encuesta a Gestoras de Fondos del Observatorio Inverco, reflejan que el 76% de las firmas tiene previsto registrar este año nuevos fondos con criterios ESG. Y un 21% incluirá en su nueva oferta vehículos artículo 9 (aquellos con objetivos explícitos de sostenibilidad).
La mitad de las entidades considera que este apetito por fondos sostenibles es resultado de las nuevas exigencias regulatorias, siendo la Generación Z o centennials (de 19 a 28 años) la más concienciada con la Inversión ESG, seguida de los millennials (de 28 a 40 años). Además, más de la mitad (52%) considera que el ahorro en fondos sostenibles debería contar con incentivos fiscales. Para el 88% la adaptación a la normativa ESG ha afectado principalmente al área de gestión de inversiones, aunque más dos tercios también han realizado cambios en áreas comunicación y reporting a clientes (70%) y en el área de riesgos (67%).
Apetito por garantizados y rentabilidad objetivo
De lo que no hay dudas es que 2023 será un buen año en términos de suscripciones. Todas las gestoras confían en que este año se repitan las suscripciones netas, tras un 2022 que cerró en los 17.171 millones de euros. Y una de cada tres entidades cree que se elevarán por encima de los 20.000 millones. En relación con las categorías en las que prevén mayores entradas de dinero, las preferencias de los partícipes se están dirigiendo hacia los fondos garantizados y de rentabilidad objetivo, categoría que se situaba en última posición el año pasado, seguidos por los fondos de renta fija.
Para fomentar el ahorro a medio y largo plazo a través de fondos, más de un tercio de las gestoras (35%) cree que se debería bajar los tipos de gravamen más a las ganancias con mayor antigüedad acumulada, frente al 32% que considera que se debería introducir una deducción fiscal por el importe ahorrado cada año mientras se mantenga.
¿Cuál será el principal competidor de los fondos de Inversión en 2023? Las firmas apuntan a los depósitos (42%), por delante la inversión directa en bolsa y renta fija (27%) y los inmuebles (16%), que quedan relegados a la tercera plaza tras dos años en los que las entidades los consideraban como el principal competidor de los fondos.
La gestión discrecional sigue en auge
Casi ocho de cada diez Gestoras (78%) distribuyen un porcentaje de sus fondos mediante gestión discrecional. Concretamente, un 33% distribuye la tercera parte de sus productos mediante esta fórmula, 10 puntos más que el año anterior. Estos mismos porcentajes se mantienen para el servicio de distribución de fondos a través de carteras asesoradas