Asignar por factores, un elemento crucial en la construcción de carteras

Hace más de diez años el factor investing era poco más que un nicho. La gran crisis financiera de 2008 y sobre todo la crisis del petróleo popularizaron las estrategias de baja volatilidad o mínima varianza como escudo para proteger de las caídas. Ahora, la inversión en base a factores se ha consolidado de tal manera en la industria de la gestión de activos que es ya una herramienta comodificada. “La inversión por factores no es solo un producto”, insiste Bruno Taillardat, director de smart beta y factor investing de Amundi. “Se ha transformado en una manera de construir una cartera”. Los inversores profesionales están teniendo en cuenta elementos como la exposición a factores de estilo para entender y equilibrar mejor sus carteras. Al igual que uno piensa en la asignación de activos por clase, geografía o capitalización.