Banca March pagará 217,4 millones, que recuperará en su mayoría con la venta del negocio de banca privada a Andbank por 180 millones y, posteriormente, con la adjudicación de la mitad de Inversis al grupo portugués Orey por unos 15 millones.
Cuando la operación estaba prácticamente cerrada y se estaban terminando de rematar los últimos flecos con BPA, la venta de Inversis Banco ha dado un vuelco inesperado. Los principales accionistas de la entidad, Banco Sabadell y Bankia, habían acordado su venta, pero Banca March se guardó en la manga el derecho de adquisición preferente sobre la operación (que se extendía durante 15 días hasta el 17 de julio) y ha sido finalmente el comprador. Como uno de los propietarios de la entidad, tenía derecho a igualar la oferta y a quedarse con el banco y lo ha hecho. Pagará un total de 217,4 millones de euros.
No obstante, recuperará esta cifra (que supone pagar más de dos veces el valor en libros) de inmediato, pues a la vez ha acordado con Andbank, el principal competidor de BPA en la operación, la venta del negocio de banca minorista de Inversis por 179,8 millones (con unos 4.500 millones de euros de negocio), y posteriormente, la adjudicación de otro 50% de Inversis Banco (una vez desligado el negocio minorista que se queda la entidad andorrana) al portugués Orey por una cifra que aún no se ha desvelado, aunque rondaría los 15 millones, aseguran a Funds People fuentes cercanas a la operación.
Banca March ha explicado en un hecho relevante remitido a la CNMV que ha tomado esta decisión "con objeto de asegurar y mantener la calidad del servicio prestado a sus clientes y desarrollar el negocio institucional tanto en España como en su expansión internacional". Banco Inversis es proveedor estratégico de servicios a Banca March en el ámbito de los mercados de valores y desde el banco mallorquín habían visto con reticencia la venta de Inversis a BPA porque los consideran competidores en España, al realizar a través de Banco Madrid un negocio similar al suyo. Además, Andbank utilizará Banco Inversis como proveedor de servicios tecnológicos para su negocio.
Fuentes de Banca March explican a Funds People que siempre dejaron claro que estudiarían la posibilidad de ejercer el derecho de tanteo porque no estaban interesados en vender y querían mantenerse como accionistas sobre todo de la plataforma tecnológica y la venta institucional de fondos de inversión. Desprenderse de su participación, explican, les hubiera supuesto la obligación de empezar a buscar otra plataforma, con el coste que eso suponía.
Orey Antunes
Una vez ejecutada esta segregación del negocio de banca minorista, Banca March venderá al grupo portugués Orey Antunes una participación del 50% de Banco Inversis, sujeto a las pertinentes autorizaciones, con el objetivo de seguir invirtiendo conjuntamente en el desarrollo de la plataforma tecnológica y de seguir impulsando el negocio institucional a nivel nacional e internacional. El banco español detentará el control de la entidad, algo que hasta ahora no tenía porque sólo poseía el 5% de Inversis.
Orey Antunes ya mostró su interés por Inversis durante la subasta, a la que se presentó en alianza con Saxo Bank, una unión que de momento no se ha vuelto a producir. La operación tendría su sentido ya que Saxo Bank tiene una plataforma tecnológica muy fuerte a nivel europeo aunque algo menos potente en fondos y se podría fortalecer junto con Inversis. Además, Saxo Bank quiere crecer en Latinoamérica y podría así mejorar su oferta de producto.
La decisión de Banca March, que era una posibilidad que se manejó durante las negociaciones, ha sorprendido en este momento a todos los accionistas de Inversis Banco, ya que cuando se acordó la venta a BPA en una reunión del Consejo de Administración dieron por hecho que también renunciaba a su derecho de tanteo. La operación se daba tan por cerrada que el consejero delegado de BPA inauguraba ayer una oficina de Inversis en Zaragoza. Desde Banca March, sin embargo, insisten en que habían avisado en todo momento de su interés por estudiar la operación y recuerdan que en el hecho relevante que se envió a la CNMV para anunciar la operación sólo se hablaba de un acuerdo para la venta del 92,93% de Inversis y no el 100%. El 7% restante correspondía al 5% de Banca March más el 2% de autocartera que posee la entidad.
