José Pérez, presidente de Banco Madrid, considera que “el 2013 ha sido el año de consolidación de las bases y de construcción de la franquicia”. En la presentación de resultados del grupo, Pérez se ha mostrado muy optimista con el desarrollo del plan estratégico de la entidad. Muestra de ello son los beneficios netos, que alcanzaron al cierre de ejercicio los 8,9 millones de euros (un 3,5% más frente a 2012) y duplican los de hace cuatro años.
Un plan que, según el presidente de la firma, les llevará a duplicar los resultados actuales, así como a situarse en 2017 cerca de los 8.700 millones. A finales de 2013, el patrimonio rebasó los 3.660 millones, lo que supuso una subida del 85% respecto a 2012. Un incremento de 1.700 millones de activos adicionales que vinieron principalmente por dos vías: la de la adquisición y la de la fuerza comercial del grupo. La primera fuente de crecimiento vino por la incorporación de más de 1.000 millones de Liberbank Gestión, y los otros 700 millones, por las captaciones netas de la propia entidad.
Unas cifras que se han impulsado al comienzo de este año por la última adquisición de BMN Gestión de Activos, efectiva en el primer trimestre de 2014, que junto con las captaciones de la firma, ha llevado el volumen del grupo a los 5.350 millones. De ellos, hasta 600 millones son atribuibles a la gestora catalana. La integración del equipo procedente de esta firma, según Rafael Valera, director general, se culminará previsiblemente a finales de este mes. Un movimiento que desplace seguramente a los gestores de la entidad a Madrid, comentaba Valera.
Por otro lado, aunque consideren que va a ser difícil encontrar operaciones y no estén “desesperados” por crecer mediante ellas, Valera no descarta en algún momento entrar en la compra de otras gestoras, pero “tiene que haber interés mutuo”. En este sentido, apunta, “ahora pensamos sólo en crecimiento orgánico; lo otro no está sujeto a un programa”.
Crecer y contar con un volumen importante, según Valera, es fundamental para tener una gestión de máxima calidad: “necesitas tener una escala operativa”. Algo que han conseguido mediante las adquisiciones recientes, que “han reducido cuatro veces los costes operativos de la gestora sobre activo gestionado”, explica. “No se trata únicamente de tener calidad, sino que somos muy eficientes y competitivos”, añade. Incluso, en el caso de redes externas, se trata de “suministrar servicios más baratos que si lo llevaran ellos mismos”.
La apuesta determinante por la gestión de activos
El presidente de Banco Madrid reconoce que han apostado fuerte y en el momento oportuno por la gestión de activos, además de que Banca Privada de Andorra (su único accionista) ha aprovechado una ventana en el proceso de reestructuración.
Además, la entidad se ha beneficiado de pleno de una doble vertiente. Por un lado, el desplazamiento del inversor hacia los fondos y, por otro, de los altos patrimonios a especialistas de banca privada. Dos flujos con dirección al centro del negocio de la firma: la banca privada y la gestión de activos.
“No se podría dar una prioridad a uno u otro”, destacaba Joan Pau Miquel, consejero delegado, que muestra su satisfacción con el desarrollo de las dos líneas de negocio.
En la segunda - la especialización en la gestión de activos tanto por fondos como por gestión de carteras - se encuentra, según Miquel, el estandarte de la firma. “El plato de la casa no es la paella, son los contratos de gestión discrecional de carteras (GDC)”. “No somos un banco de producto”, agrega.
Es un baluarte que se ha querido extender a los fondos de inversión, como ya adelantó Funds People, por medio de su nueva gama de productos perfilados que “facilitan el acceso a otro tipo de clientes que no pueden aspirar a la GDC”.
Los representantes del banco también quisieron realzar el buen comportamiento que están teniendo otros vehículos como el Banco Madrid Renta Fija y el Banco Madrid Ibérico Acciones, multiplicando ambos su patrimonio. Tal y como se analizó desde Funds People, el primero de ellos ocupa una de las primeras plazas entre los fondos más rentables desde que Ben Bernanke hablará en mayo de 2013 y desatara una caída generalizada en los fondos de renta fija.
Otro capítulo a destacar por parte de la entidad ha sido su nivel de captación de nuevas sicav, convirtiéndose en la que mayor número de sociedades atrajo a su grupo en 2013, según Peréz. En el año en curso, Pérez resaltó que están entre las tres primeras que más crecen por patrimonio. En ambos periodos, indican que la captación ha consistido en que “los clientes descontentos se han dirigido a nosotros buscando la mejor gestión”. De ahí que un 90% de la sicav nuevas eran de terceros y el 10% restante creadas. Sin embargo, aclaran que “no estamos trabajando en términos de abaratar costes, sino en ofrecer rentabilidad”.
Asimismo, el grupo cuenta desde el inicio del año con una sociedad de inversión libre que ya ha superado los 4 millones de patrimonio. Banco Madrid Agilidad goza de línea de crédito por parte del banco para apalancarse, aunque aún no hayan utilizado esta opción hasta el momento.
Ampliación del negocio de banca privada
Banco Madrid ha intensificado sus operaciones de banca privada, según Valera, con doble foco: mediante expansión de la red comercial y la ampliación de su presencia en plazas como Barcelona, Valencia o Madrid. Un total de 23 oficinas que aspiran a incrementar a 25 -en 2017- en línea con el plan estratégico de la entidad; por tanto, están muy cerca de completarlo. A esto hay que añadir la incorporación de hasta 40 banqueros privados nuevos.
Margen ordinario
Además del buen resultado que reflejan los beneficios, para el máximo responsable de Banco Madrid la medida más clara que refleja la dimensión que está alcanzando el grupo es el margen ordinario obtenido de 49 millones en 2013 (asciende a los 58 millones incluido el negocio de Interdin). Está previsto que esta actividad de intermediación se integre plenamente en 2014 en el grupo, donde seguirá desarrollando su actividad online como sociedad de valores.
