El objetivo es fortalecer las capacidades de la plataforma de banca privada de BlackRock en materia de renta variable fiscalmente eficiente, factores y estrategias ASG.
BlackRock ultima la compra del proveedor de índices personalizado Aperio por 1.050 millones de dólares. La gestora estadounidense ha anunciado que ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir el negocio de Golden Gate Capital y empleados de Aperio. El objetivo de la operación es fortalecer las capacidades de la plataforma de banca privada de BlackRock en materia de renta variable fiscalmente eficiente, factores y estrategias ASG. Se financiará con la liquidez corporativa existente y se prevé que se cierre en el primer trimestre de 2021. Aunque es mínimamente dilutiva para las ganancias por acción, no se espera que la transacción sea dilutiva en efectivo.
No es la primera incursión de BlackRock en el negocio de proveedores para cuentas administradas por separado (SMA), ya que tiene una posición relevante entre intermediarios especializados en banca privada en Estados Unidos. Actualmente su franquicia está especializada en proporcionar estrategias personalizadas de renta fija, renta variable y activos múltiples gestionadas activamente.
Ahora, la combinación con Aperio impulsará los activos de SMA de BlackRock en aproximadamente un 30% a más de 160.000 millones de dólares. “Más importante aún, la transacción amplía las capacidades de personalización disponibles para los gestores de patrimonio de BlackRock a través de estrategias fiscalmente gestionadas en todos los factores, indexación a escala general del mercado y las preferencias de ASG de los inversores en todas las clases de activos. La combinación con Aperio establecerá un nuevo estándar para soluciones de cartera completas personalizadas en el mercado de SMA”, afirman en el comunicado.
Aperio es una empresa especializada en la personalización de cuentas administradas por separado (SMA) de acciones indexadas fiscalmente optimizadas que ayuda a reflejar las preferencias únicas de riesgo, impuestos y valores personales de cada cliente. Fundada hace 20 años, su modelo de servicio al cliente se centra en hogares e instituciones de patrimonio neto ultra alto atendidos por bancos privados y el mercado de asesores de inversiones registrados independientes (RIA) de rápido crecimiento. El mercado de SMA minorista y de banca privada de EE.UU. supone aproximadamente 1.700 millones de dólares en activos y está creciendo a aproximadamente un 15% anual y un 35% entre los RIA, según datos de BlackRock. Con más de 36.000 millones de activos bajo gestión al 30 de septiembre de 2020, Aperio ha superado a la industria con un tasa de crecimiento orgánico anual promedio de activos de casi el 20% durante los últimos cinco años calendario.
BlackRock planea operar Aperio como un equipo integrado verticalmente pero con una marca independiente dentro del negocio de Wealth Advisory de BlackRock en EE.UU. Aperio mantendrá sus procesos de inversión, desarrollo comercial, servicio al cliente y ASG-SRI bajo el liderazgo de Ran Leshem y Liz Michaels, quienes se convertirán en codirectores del equipo de Aperio al unirse a BlackRock, una transición ya anunciada el verano pasado por Aperio. El actual director ejecutivo de Aperio, Patrick Geddes, mantendrá su función de estratega fiscal jefe de Aperio y se convertirá en asesor senior de BlackRock, centrándose en ampliar la investigación de construcción de carteras y las herramientas para inversores sujetos a impuestos en todas las clases de activos.
