Caja Ingenieros Gestión ha lanzado al mercado español un nuevo fondo de retorno absoluto, Caja Ingenieros Gestión Dinámica. Se trata de un producto con flexibilidad para invertir en renta variable o fija de forma directa o indirecta y con un horizonte de inversión de entre dos y cuatro años. Su objetivo es alcanzar la rentabilidad del Eonia más 400 puntos básicos, con una volatilidad media anual máxima del 12%. La inversión mínima inicial es de 25.000 euros.
El fondo cuenta con un sistema de control de riesgos basado en el métido VaR, que establece el 10% como pérdida máxima en condiciones normales de mercado, en un intervalo de 12 meses y con un 95% de probabilidad o de confianza. Según el folleto, puede invertir hasta la totalidad del patrimonio en otras IIC que no inviertan más de un 10% de sus activos en otras IIC, con el límite de invertir hasta el 30% en una única IIC. Éstas pueden pertener o no al grupo de la gestora.
La cartera del fondo podrá estar compuesta por valores de renta fija, incluyendo titulizaciones, o de renta variable, depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la Unión Europea o de estados miembros de la OCDE sin que exista un porcentaje preterminado de distribución por activos, emisores o divisas. Así, este último riesgo puede alcanzar el 100% del patrimonio. La inversión en renta fija y renta variable se dirigirá mayoritariamente a emisiones de entidades radicadas en la OCDE que posean economías más desarrolladas, sin excluir la inversión en mercados emergentes. La cartera se manejará de forma dinámica y proactiva por lo que se prevé una importante rotación de las posiciones.
Las inversiones en renta variable serán en valores de alta, media y baja capitalización, aunque con el grado de liquidez suficiente para permitir una operativa fluida sin que exista predeterminación en cuanto a los criterios de selección. Las de renta fija se materializarán en emisores, tanto públicos como privados, sin límite de calidad crediticia de las emisiones ni de los emisores y sin predeterminación en cuanto a los sectores económicos o zonas geográficas. La duración media de la cartera de renta fija se situará en una horquilla de entre -10 y 10 años, obteniéndose la duración negativa a través del uso de instrumentos financieros derivados.
En cuanto a las comisiones, la de gestión es del 1,35% sobre el patrimonio y del 9% sobre los resultados, y la indirecta, del 2,15% sobre el patrimonio. La de depósito, tanto directa como indirecta, es del 0,2% y la de reembolso, del 1% si el periodo de permanencia de las participaciones en el fondo fuera inferior o igual a 30 días.
