MiFID II impondrá mayor transparencia y comunicación de las entidades de banca privada a sus clientes, así como la obligación de autodefinir el servicio prestado por parte de las primeras y la búsqueda de los mejores activos de cada categoría para los segundos. Cuatro firmas de asesoramiento y gestión patrimonial adelantan algunos de los grandes cambios que traerá este nuevo marco de negocio y de mercado en el marco de la 7 edición del Think Tank BNY Mellon, iniciativa producida por Funds People en asociación con BNY Mellon Investment Management y pensada para los profesionales del sector..
Alberto Calvo, director de BBVA Patrimonios para España, apunta que “el cliente decidirá un menú a la carta con el servicio que quiere que se le preste y la forma de retribuir a la entidad financiera por ese servicio. Lo importante es ofrecer el mejor producto de cada categoría, lo que de vez en cuando se traduce como arquitectura abierta, pero se trata más de buscar el best in class de cada categoría”. No obstante, asegura que “esto no es una novedad. MiFID II refrenda algo que ya hacemos y defendemos”.
“Planteamos los dos modelos de asesoramiento, el dependiente y el independiente. La segmentación por importes no la vemos tan relacionada con un caso u otro, aunque el independiente requerirá importes superiores. En cualquier caso, la industrialización no da la oportunidad, sino la especialización. Tendremos que hacernos más eficientes para atender al cliente de menos importe, que se quedará desatendido en muchos casos”, afirma Carlos Aso, consejero delegado de Andbank España.
También se analizó el papel de los roboadvisors. Según Javier Estrada, director de Área Altium y Estrategias de Inversión de CaixaBank Banca Privada, “hay innovaciones que tienden a dividir la tarta y otras que la acrecentan. Los roboadvisors permitirán que mucha gente con patrimonios pequeños pueda tener cierto asesoramiento con carteras menores, pero en absoluto será algo que avance para quitar tarta allí donde ya existe una relación personal. Pueden hacer que se agrande para todos”.
En relación al mercado inmobiliario, Rosa Sentandreu Alasà, directora de Banca Privada BMN, afirma que “me parece curioso que a veces vean con menor riesgo determinadas inversiones antes que las financieras, sobre todo la vuelta del inmobiliario, un mercado que ha dado batacazos a todos en general”. Asegura que “lo lógico es que se diversifique entre la parte empresarial, el inmobiliario y la parte financiera”.
Puede consultar todas las noticias y los vídeos del Think Tank BNY Mellon en la web dedicada www.thinktankdebate.com.
