Comportamiento de las distintas estrategias de hedge funds en el mes de julio

La rentabilidad de la industria global de hedge funds fue ligeramente negativa en julio. Tanto la estrategia Global Macro como la de Valor Relativo funcionaron bien y generaron resultados positivos, pero las estrategias basadas en renta variable y crédito tuvieron más dificultades. Según explican desde FRM, filial el Man, los gestores de Crédito tuvieron un julio desigual, con dispersión entre las rentabilidades de las distintas estrategias, aunque todas se mantuvieron dentro de un rango limitado. En general, los gestores de crédito con sesgo favorable a las posiciones largas quedaron rezagados y los de crédito long-short cerraron el mes con resultados planos, mientras que las rentabilidades más altas correspondieron a los gestores de carteras menos líquidas.