La industria cerró el primer trimestre de 2023 con 16,5 millones de partícipes en fondos, un 68% de los cuales están en solo tres firmas. Pero, ¿son éstas las que más patrimonio medio por cliente tienen?
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La industria cerró el primer trimestre de 2023 con 16,5 millones de partícipes en fondos, de acuerdo con las estadísticas de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) que publica trimestralmente la CNMV. Se trata de cuatro veces más de lo que había 10 años antes, cuando cerró con 4,5 millones de partícipes.
Lo cierto es que no han parado de crecer interanualmente a pesar de las maldadas de los últimos años y las consiguientes caídas en los productos de inversión como las vistas el año pasado. Eso sí, aquí hay que aplicar un matiz: se trata de 16 millones de inversores en fondos y sicav. Esto es, que una persona puede tener participaciones en varios productos de manera simultánea.
Por contextualizar, solo entre las tres grandes gestoras en España acaparan el 55% del patrimonio en fondos y sicav, frente al 45% de hace una década. Algo que evidencia el proceso de concentración que ha ido viviendo la industria española desde entonces.
Pues bien, según estos datos, la inversión media de cada cliente en fondos o sicav es de unos 20.800 euros. Una cifra nada desdeñable que, sin embargo, no se cumple algunos de los grandes bancos debido a la gran diversificación que existe por productos. Por poner un ejemplo, en CaixaBank AM el patrimonio medio de sus 6,7 millones de inversores es de 11.742 euros, según los datos extraídos por FundsPeople a partir de las estadísticas de la CNMV; en el caso de Santander AM, (con 2,6 millones de inversores) se eleva hasta 19.632 euros; y en el de BBVA AM (con 1,6 millones), hasta 29.696 euros. Y a pesar de ello, el 68% de los partícipes en fondos y sicavs cuentan en sus carteras con producto de una de estas tres firmas.
Sello boutique
Así las cosas, si se analiza aquellas firmas con más patrimonio medio por partícipe, se llega a otra conclusión. Son consideradas como boutiques, con una gama de productos mucho más pequeña, o son grupos donde el área de banca privada tiene más peso sobre el total del negocio. Si nos centramos en estas, encontramos firmas como Gesprofit con una inversión media por partícipe de 400.480 euros. Claro que su oferta se compone de tres fondos de inversión. En segunda posición de este ranking se sitúa Fonditel, con un monto medio por inversor de 315.472 euros; seguida de Attitude Gestión, donde se sitúa en 311.104 euros.
