El auge de estos servicios al calor de MiFID II es innegable desde el 2019. Según las estadísticas de Inverco publicadas ahora, la proporción de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) distribuidas mediante servicios de asesoramiento y gestión discrecional alcanzó el 63,5% en junio de 2022. Se trata de casi dos puntos porcentuales más del cierre del año pasado.
Lo cierto es que lleva creciendo trimestralmente desde que la asociación publica estos datos. En total, la cifra alcanza ya los 179.650 millones de euros. Si se analiza de forma desglosada, el porcentaje distribuido mediante gestión discrecional de carteras asciende al 29,2% del total. Mientras que la distribución de IIC a través de asesoramiento supone el 34,3%.
El resto se canaliza vía comercialización, lo que supone un 36,5%. La muestra engloba, aproximadamente, el 70% del total de la distribución de IIC en España. E incluye información de 24 entidades que han facilitado información sobre este desglose respecto a la distribución realizada por sus grupos financieros, explican en el informe.
De acuerdo con los datos recibidos, Inverco estima que la cifra de patrimonio en Gestión Discrecional de Carteras (GDC) se situaría en torno a 109.000 millones a finales de junio (102.455 millones para las 24 SGIIC que facilitan el dato). Por tanto, en términos interanuales, el volumen de IIC distribuidas a través de este servicio experimentó un incremento del 9% respecto al mismo trimestre del año anterior.
En lo que respecta al tipo de cliente, sigue siendo fundamentalmente minorista. Según los datos, el 97% distribuido en GDC se distribuye a cliente retail, lo que suponen 99.242 de los 102.455 millones; mientras que el 3% restante se canaliza en mandatos instituciones, lo que asciende a 3.096 millones. Por su parte, el número estimado de contratos superaría ya el millón (1.076.221 para las entidades que remiten información), correspondiendo casi la totalidad de ellas a clientes minoristas.
En el ranking de la Gestión Discrecional en España en 2021, publicado en el Insights Banca Privada se puede ver el detalle de la actividad de gestión discrecional de carteras desarrollada por cada entidad.
