El Boletín Oficial del Estado (BOE) ha publicado la Circular 4/2011, de 16 de noviembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, por la que se modifica parcialmente la Circular 4/2008, de 11 de septiembre, sobre el contenido de los informes trimestrales, semestrales y anual de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) y del Estado de Posición.
El objetivo de dicha modificación, prevista en el Plan de Actividades de la CNMV 2010, es que la información pública periódica de las IIC se encuentre en línea con el documento de datos fundamentales para el inversor (KIID en sus siglas en inglés).
Entre los cambios más relevantes y con el fin de garantizar la comparabilidad entre los distintos fondos y sociedades se adapta la definición del ratio de gastos a la normativa europea y se procede a informar separadamente de la comisión de gestión sobre resultados.
Además, será exigible un gráfico con la rentabilidad anual histórica de los últimos 10 años, siendo dicha obligación aplicable a los anexos de los FI, SICAV, ETF y no exigible a las IIC inmobiliarias y a las de Inversión Libre, al no ser estas últimas IIC armonizadas.
También se modifica la Circular 6/2010, de 21 de diciembre, sobre operaciones con instrumentos derivados de las IIC, para reorganizar la información que se debe dar en los documentos públicos periódicos referente a la medición global del riesgo por operaciones en derivados de las IIC.
La presente circular entra en vigor el el 31 de diciembre de 2011, siendo la información pública periódica referida al segundo semestre de 2011 la primera que deberá remitirse conforme a la misma.
