La inversión socialmente responsable (ISR) cala poco a poco los criterios de inversión de las gestoras españolas. En las últimas semanas, hasta tres firmas distintas han adoptado criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) en su proceso de inversión. Se trata de Andbank Wealth Management, Fineco y Trea Asset Management, que lo hace para los fondos de Cajamar.
La gestora de Andbank en España se ha adherido a los Principios de Inversión Responsable de Naciones Unidas (UNPRI, por sus siglas en inglés). Fineco, la división de banca privada de Kutxabank, también ha suscrito este ideario.
La suscripción a estos principios implica la incorporación de los criterios de responsabilidad en todas las decisiones de inversión, así como el establecimiento de procedimientos de control muy exhaustivos para garantizar su cumplimiento.
Según Carlos Pérez Parada, consejero delegado de Andbank Wealth Management, “la adhesión a los PRI supone un paso más en nuestro compromiso con los principales grupos de interés para la entidad: accionistas, empleados, clientes y sociedad”. Andbank resalta la importancia de promover la ISR y la califica de “una parte fundamental de nuestro plan estratégico”.
La ISR “contribuirá a mejorar la gestión del riesgo y permitirá perfeccionar la gama de productos, todo ello sin renunciar nunca a la rentabilidad”, defiende Jon Recacoechea, director de Inversiones ASG de Fineco. Próximamente, la firma lanzará un fondo que incorporará criterios ASG, adelanta.
Los seis principios que Naciones Unidas establece en torno a la ISR versan sobre incorporar cuestiones ASG en los procesos de análisis y de adopción de decisiones en materia de inversiones, ser accionistas activos en las empresas invertidas, publicar las entidades información adecuada para los inversores sobre los criterios ASG implementados, aceptar y extender por parte de los inversores los principios de la ISR entre la comunidad inversora, colaborar las entidades entre sí para mejorar la eficacia de la ISR y, finalmente, informar las entidades sobre los progresos que obtengan en la aplicación de los principios.
Otros criterios de ISR
Por su parte, Trea Asset Management y Cajamar han suscrito un convenio para incluir criterios éticos y de ISR en las decisiones de los fondos que Trea gestiona y Cajamar comercializa a través de su red de oficinas.
El compromiso mutuo adquirido por Cajamar y Trea incluye tanto criterios negativos (excluyentes) como criterios positivos o valorativos (best-in-class). Entre los criterios negativos o excluyentes destaca, por un lado, el compromiso de no invertir en compañías cuyo domicilio social se encuentre localizado en paraísos fiscales y, por otro, el compromiso de no invertir en empresas con peor desempeño ASG. En su gestión diaria, Trea utilizará uno de los rankings más reconocidos en el ámbito de la ISR, Bloomberg ESG. Este ranking recoge y procesa datos ASG de más de 16.000 compañías ubicadas en casi 70 países diferentes.
