En 2009, las primeras EAFI veían la luz en España. Hoy, 161 EAFI conforman el sector del asesoramiento financiero independiente en España, una industria asentada pero en transformación.
En 2009, las primeras EAFI veían la luz en España. Más de siete años después, 161 EAFI conforman el sector del asesoramiento financiero independiente en España, una industria que podría cerrar 2016 con 167 entidades si los seis proyectos en trámite de registro pendientes en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ven la luz antes de fin de año. Así lo pusieron de manifiesto Alberto Pérez y Pedro Eslava, representantes de la CNMV y ponentes en la jornada EAFI: Presente y Futuro del Asesoramiento Financiero, organizada por Andbank.
Según estos expertos, se trata de “un sector con crecimiento año a año, aunque más moderado últimamente”. Más específicamente, es “un sector consolidado que ahora está en fase de transformación, con modificaciones estructurales y colaboración entre EAFI”, explican.
En 2015, el número neto de entidades inscritas creció un 10%; un 20% el número de empleados, hasta los casi 500 profesionales, y otro 20% el número de clientes, hasta los aproximadamente 6.000 usuarios de este servicio.
En total, el patrimonio bajo asesoramiento que manejan estas EAFI asciende hasta los 39.500 millones de euros, repartidos entre clientes minoristas (6.500 millones), contrapartes elegibles (13.000 millones) y clientes profesionales (20.000 millones).
La partida que más creció en 2015 fue la de clientes profesionales, cuyo volumen se multiplicó por cuatro. A este respecto, desde la CNMV recuerdan el hecho de que entre 2014 y 2015 hubo un cambio de metodología en el recuento, y ahora en el patrimonio asesorado de los clientes se incluyen depósitos y efectivo, modificación que habría podido influir al alza en la partida de clientes profesionales.
Un dato importante para el sector antes de que entre en vigor MiFID II en 2018 es el de retrocesiones percibidas por parte de las gestoras derivadas de la recomendación de fondos de inversión. En estos momentos, indican los expertos de la CNMV, la relación de retrocesiones sobre el total de ingresos obtenidos por las EAFI se sitúa en el 19%.
