Las condiciones del contrato se están negociando todavía y la operación está pendiente de las autorizaciones pertinentes de las autoridades nacionales y europeas.
El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ha elegido al Banco Sabadell como comprador del Banco Gallego, como hoy había adelantado Funds People. No obstante, no ha informado de los términos de la operación porque asegura que las condiciones del contrato están todavía en proceso de negociación y que la operación está pendiente de las autorizaciones pertinentes por parte de las autoridades nacionales y europeas.
A falta de que se concreten los detalles finales de la operación, el organismo público vendería la entidad por un euro, después de realizar una nueva inyección de capital para sanear algunas carteras de créditos, pero el Sabadell tendría que hacer posteriormente un desembolso de unos 200 millones de euros (en forma de acciones) para hacer frente al canje de preferentes y deuda subordinada, y elevar así el nivel de solvencia de la entidad hasta los niveles necesarios.
A diferencia de lo ocurrido en las subastas anteriores, el FROB no concederá en este caso un Esquema de Protección de Activos (EPA) a la entidad compradora, pero sí realizará un saneamiento extra al que tenía previsto, tal y como le solicitaron en sus ofertas tanto Banco Sabadell como Banco Espírito Santo, aseguran a Funds People fuentes conocedoras del proceso. Inicialmente, el FROB tenía previsto desembolsar sólo la cuantía correspondiente a la ampliación de capital acordeón de 170 millones que estaba programada (de la que le correspondían 80 millones como accionista de Novagalicia), pero finalmente esta cifra podría incrementarse sustancialmente.
Según los cálculos iniciales, pese a las inyecciones públicas, el Banco Gallego seguiría teniendo un déficit de recursos propios de unos 30 millones, a los que habría que sumar otros 170 millones, aproximadamente, para que la solvencia de la entidad alcance una situación aceptable. Esa sería precisamente la cifra que tendría que aportar el Sabadell para hacer viable su nueva adquisición y esa sería la cuantía que recibirían en acciones del banco los actuales propietarios del Gallego, que son en su mayoría los propietarios de las preferentes y la deuda subordinada.
513 millones en fondos de inversión
Según los últimos datos facilitados por la entidad, de cierre de 2011, su volumen en fondos es de 513 millones (de entidades españolas e internacionales, pero no de factoría propia), en tanto que en productos de previsión y ahorro cuenta con otros 66 millones. Banco Gallego comercializa productos de Bestinver, Fidelity, Franklin Templeton, Gesconsult, BlackRock, J.P.Morgan, Credit Suisse, Invesco, BNP Paribas, Morgan Stanley,Schroders y Credit Agricole. Atendiendo a la estrategia que Banco Sabadell ha seguido en las otras adquisiciones realizadas, lo previsible es que una vez que adquiera la entidad, los fondos que mayoritariamente se comercialicen en la red del Gallego sean los de BanSabadell Inversión.
Banco Gallego cuenta actualmente con 123 oficinas en Galicia, con las que apenas tiene solapamiento Banco Sabadell, con una presencia de menos de 30 sucursales en la región. Esa es precisamente la parte de la red que más interesaría a la entidad compradora, puesto que con esta compra puede expandirse fácilmente por el mercado financiero gallego, atractivo por el gran poder de ahorro que existe en la región. Además, el Gallego dispone de medio centenar de sucursales por prácticamente toda la geografía española y con servicios centrales en Madrid, cuyo futuro está por diseñar.
Los últimos datos de la entidad facilitados por la Asociación Española de Banca (AEB) mostraban que la entidad tiene un volumen de créditos concedidos a clientes de 3.120 millones en créditos y de 3.050 millones en depósitos.
Con esta adquisición, Banco Sabadell se mantiene en la cabeza de las entidades más compradoras del panorama financiero nacional, ya que en los últimos años se ha hecho con el Gallego, la red de Caixa Penedés en manos de BNM, la CAM, Banco Guipuzcoano, Banco Urquijo, Banco Atlántico y Banco Herrero.
