Con datos al cierre de septiembre, el patrimonio gestionado a través de estos dos servicios suma al cierre de septiembre 211.765 millones de euros.
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Los modelos de gestión discrecional y asesoramiento siguen acaparando cada vez un mayor porcentaje de la distribución de IIC. Según los datos que acaba de publicar Inverco, a través de una muestra aproximada del 70% del total de la distribución de IIC en España, el patrimonio gestionado a través de estos dos servicios suma al cierre de septiembre 211.765 millones de euros, un 11% más que al cierre de 2022. La cifra supone un 66% del total de los activos bajo gestión de las IIC españolas, mientras que el 34% restante se vehiculiza a través de la vía comercialización.
Desglosados ambos servicios, el de gestión discrecional de carteras y el de asesoramiento, el porcentaje distribuido mediante gestión discrecional de carteras asciende al 26,1% del total (108.823 millones de euros) mientras que a través de asesoramiento es del el 39,9%. En 2022 las cifras eran del 28,1% y 37,2%, respectivamente.
Es más que previsible que al igual que ha ido sucediendo en los últimos cinco años desde la aprobación de MiFID II, las entidades españolas sigan potenciando estos servicios en su oferta. Más teniendo en cuenta que la propuesta de la Comisión Europea conocida como RIS (Retail Investment Strategy) contempla la prohibición de las comisiones de retrocesiones en los servicios de pura comercialización. Una medida que ha despertado muchas críticas de una industria que, sin embargo, respira aliviada tras conocerse que se seguirán permitiendo en los modelos de asesoramiento.
Junto con los datos de distribución patrimonial, Inverco ha publicado recientemente a través del Obervatorio Inverco, la acogida que están teniendo ambos modelos entre los ahorradores españoles. Según su VIII Barómetro del Ahorro, el 61% de los que ahorradores en fondos lo hace a través de uno de estos dos servicios. El porcentaje se eleva al 68% entre los Baby Boomers y cae al 37% entre los Centennials. En cuanto a las ventajas del servicio que más valoran destacan por este orden, la profesionalidad del servicio, la posibilidad de diversificar sus inversiones que les ofrece y la despreocupación a la hora de gestionar la cartera.
