A pesar de la corrección de dos dígitos en la renta variable y la renta fija y de una inflación cercana al 10% en el primer semestre de 2022, los profesionales financieros de todo el mundo creen que verán crecer su negocio durante el próximo año. Tanto los asesores financieros europeos como los españoles anticipan un crecimiento del 5%, según la encuesta de Profesionales Financieros 2022 efectuada por Natixis Investment Managers.
La gestora encuestó a 1.050 profesionales financieros de Europa y un total de 2.700 profesionales a nivel global, incluidos gestores de patrimonio, asesores de inversión registrados, planificadores financieros e intermediarios independientes. Los resultados muestran que muchos tendrán que librar una ardua batalla para cumplir sus objetivos de crecimiento, ya que deberán adaptar sus estrategias de inversión al tiempo que gestionan las ambiciosas expectativas de los clientes.
Principales preocupaciones
La geopolítica, la inflación y la volatilidad son los tres principales riesgos de mercado existentes para los profesionales financieros. En particular, la preocupación por los riesgos geopolíticos se deja notar por su cercanía, siendo la más acentuada entre los profesionales financieros de Europa (78%) y de España (77%), frente a la media mundial del 57%.
La guerra en Ucrania ha afectado notablemente a la inflación. Lo ha hecho en un momento en el que la economía mundial estaba recuperándose de la pandemia y existía una elevada demanda de energía. Más de dos tercios de los profesionales financieros de Europa (64%) y un 70% en España consideran la inflación un riesgo importante para sus carteras.
Por su parte, la volatilidad vivida en el primer semestre del año —uno de los episodios más prolongados desde la crisis financiera— es una fuente de incertidumbre adicional para los profesionales financieros: más de un tercio (31%) de los encuestados en Europa la ve como un riesgo clave.
Las caídas de los mercados no se prolongarán
Con todo, pocos creen que la caída del mercado se prolongará hasta finales de año. En promedio, los profesionales financieros de Europa prevén que la mayoría de los principales índices registrarán modestos avances de aquí a finales de diciembre. A nivel mundial, se espera que el S&P 500 proporcione un retorno del 4,1%.
En este entorno volátil, con evoluciones correlacionadas de las acciones y los bonos, y con valores en niveles reducidos, la inversión alternativacobra fuerza. La mayoría de los encuestados españoles, más de un 82%, señalan que las condiciones actuales del mercado confieren un mayor atractivo a las inversiones alternativas, como las infraestructuras, los activos privados y las materias primas. Esta confianza en las inversiones alternativas sobresale respecto al promedio europeo, que es del 73%.
En este sentido, más del 60% de los profesionales financieros españoles valoran las materias primas como algo cada vez más atractivo en un entorno inflacionista. Es un porcentaje que está en línea con la percepción global sobre las commodities. Un 37% de ellos apunta a las inversiones en infraestructuras como un activo cada vez más interesante.
Perspectivas optimistas para el resto de 2022
A pesar de la coyuntura actual, en general los asesores financieros consideran que podrán hacer crecer su negocio durante los tres próximos años. En este sentido, los encuestados europeos prevén un crecimiento anualizado del 10%. En España el porcentaje es idéntico. A la luz del reto que la evolución del mercado plantea, los asesores deberán centrarse en conseguir nuevos clientes y activos: de forma optimista, los encuestados en Europa prevén añadir 25 nuevos clientes a su cartera de negocio al año, mientras que los profesionales financieros de España albergan una expectativa algo inferior: 20.
Segmentación de clientes
Para ello, los profesionales financieros están segmentando a sus clientes potenciales por edad en su búsqueda de nuevos clientes y activos. A nivel mundial, casi el 40% de los profesionales financieros priorizan el grupo de 35 a 50 años. Este grupo se encuentra, con un 30%, en el puesto número 2 del ránking de prioridad de los profesionales financieros españoles, que dan más importancia al grupo de 50 a 60 años en un 43,3%
Las recomendaciones de los clientes han sido un elemento indispensable en los dos últimos años para aumentar el negocio de los profesionales financieros. Más de un 71% a nivel mundial, un 77% de los encuestados en Europa y un 83% en España mencionaron este factor. La capacidad para establecer relaciones con la próxima generación de herederos es otro factor relevante para el éxito. Lo señalan el 50% de los encuestados en Europa y el 41% en España.
El 44% de los profesionales financieros españoles también ponen el acento en mejorar el acceso a la tecnología y sitúan éste como el reto más importante mediante aplicaciones orientadas al cliente y herramientas de gestión de las relaciones con los clientes como vía fundamental para garantizar el éxito. En este ámbito, la mayor barrera de entrada es simplemente el coste de implementación, según un 47% de los asesores en Europa (45% en España).
