Tres organizaciones diferentes han unido fuerzas para poner en marcha el primer fondo de inversión en arte regulado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Se trata de Global Institutional Investors, Navis Capital Desarrollo SGEIC y WeCollect Club. La gestora de capital riesgo Navis está preparando el lanzamiento, cuyo objetivo es el arte y que, actualmente, se encuentra en trámites para obtener la autorización pertinente de la CNMV.
Para ello, se ha creado un equipo multidisciplinar de profesionales que combina una amplia experiencia tanto en el ámbito de la gestión de activos y el asesoramiento financiero como en el de la inversión en arte, abarcando desde la compraventa de obras hasta aspectos legales, fiscales, logísticos y de conservación.
Según Rocío Ledesma, socia de Global Institutional Investors, “después de 20 años trabajando en banca privada, me di cuenta de que el sector financiero estaba ignorando una serie de activos que aportan diversificación y descorrelación a las carteras de los inversores, pudiendo ser, además, muy rentables”. Tal y como apunta Enrique del Río, fundador y consejero delegado de la asesoría de arte WeCollect, “el secreto de la revalorización de las obras de arte no está tanto en comprar nombres clave, que también, sino en la gestión integral que se realiza de estas piezas, nada diferente al resto de inversiones”.
El objetivo de este nuevo vehículo es adquirir obras de arte de artistas nacionales e internacionales y ofrecer un retorno neto por encima del 9% anual para los inversores durante ocho años, sin utilizar apalancamiento en las compras. Aproximadamente, el 50% de la cartera estará invertida en arte histórico o de grandes maestros, el 30% en arte vanguardista y el 20% restante en arte emergente. “De esta manera, conseguimos una diversificación conservadora, con un 80% del fondo invertido en obras de precios y riesgo estables. Y con el 20% restante del fondo, ayudaremos a los que serán los talentos del mañana, artistas que están sobresaliendo actualmente y que, en un futuro, marcarán la diferencia”, prevé Juan Martínez de Tejada, socio de la gestora Navis.
Transparencia al sector del arte
Aparte de esta figura de mecenazgo y de proporcionar rentabilidad, diversificación y descorrelación respecto de otros activos de inversión, el objetivo del vehículo es aportar transparencia al sector del arte y convertir este activo en una alternativa de inversión más. Para ello, todos los inversores, en función del importe que inviertan, tendrán servicios adicionales, como eventos exclusivos en las mejores exposiciones, galerías y ferias nacionales e internacionales, visitas privadas a estudios de artistas y colecciones privadas, formación en coleccionismo, mercado e inversión en arte, asesoramiento personalizado e, incluso, podrán participar en el comité de inversiones del fondo.
El mercado del arte y las antigüedades ha crecido un 13% anual desde el año 2001 y mueve a nivel mundial cerca de 50.000 millones de euros al año, con una rentabilidad anual media del 12,4% en los últimos años, según el informe Art Market Research. En 2014, Deloitte y Art Tactic detectaron 17 fondos de inversión en arte operativos (excluyendo los chinos) que sumaban más de 400 millones de dólares en activos bajo gestión.