Los resultados de la segunda parte del Barómetro Mundial de Inversión de Schroders 2015 muestran un perfil de inversor cortoplacista y poco realista con sus perspectivas de retorno.
¿Cuál es la estrategia de inversión que prefieren los inversores españoles? La segunda parte del Barómetro Mundial de Schroders sitúa al inversor patrio entre los que muestran mayor aversión al riesgo del mundo, sólo superado por los portugueses. En concreto, la gestora ha descubierto que los españoles prevén asignar un 53,9% de sus activos de bajo riesgo, frente al 48,6% europeo y el 44,7% mundial. En cambio, la asignación a activos de alto riesgo es del 16,2%, frente al 18% europeo y al 20,6% mundial. No obstante, el dato de asignación a activos de bajo riesgo es inferior en un punto porcentual al del año pasado (54,9%).
Por instrumentos de inversión, casi la mitad de los españoles consultados (49%) elige el fondo de inversión para invertir su dinero en 2015, seguido de los depósitos bancarios (40%), las acciones (36%) y los fondos de pensiones (22%). Desde Schroders interpretan estos resultados como una demostración de “el cambio de tendencia que venimos viendo en los últimos meses con respecto al aumento de interés de los inversores españoles por los fondos de inversión”, ya que en el Barómetro de 2014 la opción más elegida eran los depósitos bancarios (52%), seguido de los fondos de inversión (42%) y las acciones (39%).
Estos son algunos de los principales descubrimientos de la segunda fase del Barómetro Mundial de Inversión de Schroders, un estudio mundial sobre las tendencias de inversión e intenciones de ahorro de los inversores en 2015 y en adelante. En esta edición han participado más de 20.000 inversores de 28 países, de los cuales algo más de 1.000 encuestados son inversores españoles que planean invertir al menos 10.000 euros o más en los próximos 12 meses (puede consultar aquí la primera fase del estudio).
Distorsión en las expectativas
Otro hallazgo interesante es la notable descorrelación entre la rentabilidad esperada (un 8,8% de retorno en los próximos 12 meses), la predisposición al riesgo y la visión cortoplacista de los inversores españoles, puesto que un 58% de los encuestados da prioridad las inversiones más a corto plazo (de 1 a 2 años). El dato es superior al del año pasado, cuando un 52% de los participantes en la encuesta se manifestaron en este sentido.
“Nuestra encuesta pone de manifiesto que las expectativas de rentabilidad de los inversores españoles no se corresponden con su actitud hacia el riesgo”, comenta al respecto Carla Bergareche, directora general de Schroders para España y Portugal. La representante afirma que “en esta coyuntura económica, los inversores deberían asumir más riesgo para obtener la rentabilidad esperada, por lo que consideramos importante recurrir a un asesoramiento profesional”.
¿Qué preocupa a los españoles?
La otra gran pregunta a la que trata de dar respuesta el Barómetro es sobre lo que más preocupa a los inversores españoles de cara a la jubilación. Desde la firma indican que la visión cortoplacista de los inversores españoles “dificulta también solucionar su principal preocupación financiera cuando piensa en la jubilación: no obtener un retorno suficiente de las inversiones que mantiene para la jubilación”. El 22% de sondeados marcó esta opción como la que más preocupación le genera, mientras que un 16% afirmó que le preocupa no haber invertido en los productos adecuados para satisfacer sus necesidades financieras durante la jubilación. Paralelamente, sendos 12% de inversores declararon preocuparse por no haber invertido antes pensando en completar la pensión y por no haber asignado suficientes porcentaje de sus inversiones a complementar su jubilación, mientras que un 11% mostró su inquietud por no haber empezado a ahorrar todavía para la jubilación. En este contexto, llama la atención que el segundo grupo más nutrido de participantes sea el que afirma no estar para nada preocupados por su jubilación, con un 19% de respuestas.
En todo caso, desde Schroders juzgan que “la tendencia se dirige hacia el buen camino cuando se resuelve que los españoles están al frente entre aquellos inversores que buscarán asesoramiento financiero profesional para decidir su estrategia de inversión en 2015”: un 27% han mostrado esta intención, por encima de la media mundial y europea (23% en ambos casos).
