Estrategias de volatilidad: ¿me protegen o no en el actual entorno de tensión en los mercados?

En VIX es una medida de la expectativa de volatilidad del mercado a 30 días. Se construye empleando las volatilidades implícitas de una gran variedad de las opciones del S&P 500. Se trata de una medida de volatilidad a futuro y se calcula a partir de las opciones tanto de compra como de venta. El VIX es una medida muy utilizada del riesgo de mercado y con frecuencia se denomina ‘indicador del miedo del inversor’. Los valores del VIX superiores a 30 por lo general se asocian a una mayor cantidad de volatilidad debido a la incertidumbre o el miedo de los inversores, mientras que los niveles por debajo de 20 se corresponden por lo general con períodos de comportamiento del mercado menos tensos e incluso complacientes. No es el único índice que sirve para medir la volatilidad. También existen el MOVE y el VVIX.