El Fidelity Funds–Fixed Term 2018 es un fondo que invierte en un 60% de la cartera en deuda con grado de inversión y un 40% en high yield. En cuatro años busca devolver el 100% de lo invertido más un 3% de cupón anual.
Fidelity Worldwide Investment lanzará el próximo 14 de abril en el mercado español un fondo de renta fija con fecha de vencimiento, el Fidelity Funds – Fixed Term 2018 Fund. Este vehículo de inversión, gestionado por Kristian Atkinson, tiene como objetivo devolver al cabo de cuatro años el 100% del capital invertido más un cupón del 3% anual, aunque desde la gestora puntualizan que “este importe dependerá de las condiciones imperantes en los mercados”.
Fidelity plantea este producto como una alternativa ante la escasa rentabilidad que los bonos de alta calidad ofrecen actualmente. Para lograr su objetivo, se invertirá un 60% de la cartera en bonos con grado de inversión, especialmente BBB, mientras que el 40% se invertirá en bonos high yield (con rating BB, B y CCC). El estilo de gestión se define como activo y basado en “un potente análisis fundamental, con el fin de evitar en lo posible revisiones a la baja de las calificaciones y los impagos”. “La filosofía de inversión del Fidelity Funds – Fixed Term 2018 Fund pasa por evitar a los valores perdedores más que en encontrar a los ganadores, en combinación con una gestión activa de los impagos”, añaden desde la firma.
En cuanto a la distribución geográfica, siguiendo las mismas pautas de diversificación del riesgo, se dará un peso especial para las áreas del Mediterráneo, Este de Europa, Norteamérica y Asia Pacífico (excluyendo Japón).
Debido a que el vencimiento del fondo está fijado a cuatro años vista, se invertirá en bonos con vencimientos anteriores al 31 de diciembre de 2018, aunque hasta el 30% de la cartera podría tener un vencimiento máximo de 4,5 años. Finalizado el periodo de suscripción, el 14 de abril de 2014, el fondo quedará cerrado a nuevas suscripciones, contrataciones y traspasos desde otros fondos.
