Fondos mixtos 60/40: ¿es ese el equilibrio perfecto entre acciones y bonos?

Con frecuencia, los inversores venden activos en mercados que están a punto de subir y los compran en mercados que están a punto de bajar, dejando que las emociones guíen las decisiones a corto plazo a costa del rendimiento de la inversión a más largo plazo. Muchos consideran que la combinación de acciones y bonos en un fondo equilibrado ofrece a los inversores diversificación y la oportunidad de obtener un rendimiento mejorado y ajustado al riesgo. Pero… ¿cuál es la proporción adecuada entre acciones y bonos? Según un análisis realizado por MFS IM, el rendimiento histórico de una cartera compuesta por el 60% de acciones y el 40% de bonos, reorganizada trimestralmente, demuestra que los inversores pueden sacar partido de la clase de activos con un buen rendimiento y, a la vez, limitar el efecto de la que tiene un mal rendimiento. De acuerdo con su estudio, basado en el rendimiento histórico entre 1976 y 2014, esta cartera permite obtener un rendimiento mejorado ajustado al riesgo, capturando el 90% de las ganancias ofrecidas por la renta variable asumiendo el 65% de la volatilidad.