Septiembre de 2008 siempre será recordado como el mes de las quiebras en Estados Unidos (por el banco de inversión Lehman Brothers, sobre todo, aunque también por las compañías hipotecarias Fannie Mae y Freddie Mac y la aseguradora AIG, las cuales fueron nacionalizadas y recuperadas por el gobierno norteamericano según el caso) y como el origen de la crisis económica y financiera mundial que hoy todavía persiste. Desde entonces, y descontando 2008 por estar en el origen del pinchazo, 2011 fue el segundo peor año para las bolsas mundiales y, por consiguiente, para muchos de los gestores de fondos de renta variable.
En lo que respecta a España, desde 2009 hasta el día de hoy en 2013, ningún fondo nacional de bolsa española ha sido capaz de lograr cinco años consecutivos de rentabilidades positivas, aunque alguno cerca estuvo de hacerlo en 2011, tal y como refleja el análisis realizado por Funds People según datos de Morningstar. Sin embargo, hay fondos españoles de renta variable nacional que, para el mismo periodo y mediante la compensación de pérdidas con ganancias, sí han obtenido una muy buena rentabilidad anualizada a cinco años.
En concreto, destacan 16 fondos con rendimientos iguales o superiores al 8%, según datos de Inverco -entre octubre de 2008 y octubre de 2013-. De ellos, diez logran rentabilidades de entre el 8% y el 9,92%, frente a seis que se hacen con rendimientos de entre el 10,84% y el 12,51%.
Este top seis está compuesto en primer lugar por el Aviva Espabolsa (12,51%). Su gestor es ahora José María Díaz Vallejo, según confirmó Morningstar hace unas semanas. Este fondo ha pasado recientemente por una etapa de turbulencias tras las sucesivas salidas de Iván Martín y Pablo Cano de Aviva Gestión con direcciones bien distintas, Santander AM en el caso del primero y Bankinter Gestión en el del segundo.
Le siguen en el top seis el Bestinver Bolsa (11,78%), el Barclays Bolsa España Selección (11,20%), el EDM-Inversión (10,98%), el Aviva Espabolsa 2 (10,94%) y el Credit Suisse Bolsa (10,84%).
En un segundo escalón, le siguen el UBS España Gestión Activa (9,92%), el Sabadell España Bolsa (9,65%), el Catalana Occidente Bolsa Española (8,92%), el Banco Madrid Ibérico Acciones (8,88%), el BMN Bolsa Española (8,86%), el Eurovalor Bolsa Española (8,78%), el Gesconsult Renta Variable (8,64%), el BNP Paribas Bolsa Española (8,06%), el Caja Ingenieros Iberian Equity (8,04%) y el March Valores (8%).
Estos 16 fondos pertenecen tanto a gestoras españolas (Bestinver AM, EDM AM, Sabadell Inversión, Gesiuris AM, Banco Madrid Gestión de Activos, BMN Gestión de Activos, Allianz Popular AM, Gesconsult, Caja Ingenieros Gestión o March Gestión de Fondos) como a filiales españolas de gestoras internacionales (Aviva Gestión, Barclays WM, Credit Suisse Gestión, UBS GAM o BNP Paribas IP).
