La gestora estadounidense Franklin Templeton ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Putnam Investments a Great-West. Lo operación está valorada en aproximadamente 925 millones de dólares, que se pagarán principalmente en acciones. Como parte del acuerdo, Great-West se convertirá en accionista estratégico a largo plazo de Franklin Resources con una participación aproximada del 6,2%.
Great-West proporcionará una asignación inicial de activos a largo plazo de 25.000 millones de dólares a los gestores de inversiones especializados de Franklin Templeton en los 12 meses siguientes al cierre. Y se espera que esa cantidad aumente en los próximos años.
La operación se engloba dentro de la asociación estratégica a la que Franklin Resources ha llegado con Power Corporation of Canada y Great-West Lifeco, empresa líder mundial en los sectores de seguros, jubilación, gestión de activos y gestión de patrimonios. La matriz Power Group of Companies, incluye a Great-West e IGM Financial. A su vez, IGM engloba las filiales Mackenzie Financial e IG Wealth Management y también tiene inversiones en Rockefeller Capital Management y China Asset Management Co.
La asociación estratégica se alinea con el enfoque de Franklin Templeton de seguir aumentando los activos de los clientes de seguros, y amplía significativamente la relación entre Franklin Templeton y Power Group of Companies en áreas clave de jubilación, gestión de activos y gestión de patrimonios.
¿Quién es Putnam Investments?
Fundada en 1937, Putnam es una firma global con 136.000 millones de dólares en activos bajo gestión en abril de 2023. Cuenta con oficinas en Boston, Londres, Múnich, Tokio, Singapur y Sídney. “Las capacidades complementarias de Putnam y su historial de sólidos resultados de inversión acelerarán el crecimiento de Franklin Templeton en los mercados de jubilación mediante el aumento de sus activos de contribución definida y la expansión de sus activos de seguros, al tiempo que añaden más escala y eficiencia a la plataforma de fondos de inversión”, explican en el comunicado.
En consonancia con las adquisiciones anteriores de Franklin Templeton, el plan de ejecución está diseñado para minimizar las perturbaciones en los equipos de inversión y las relaciones con los clientes de Putnam.
Detalles de la compra de Putnam
La operación está estructurada para mantener la flexibilidad financiera de Franklin Templeton y potenciar la inversión continuada en toda la empresa. Franklin Templeton pagará aproximadamente 825 millones de dólares en acciones por adelantado al cierre y 100 millones de dólares en efectivo 180 días después del cierre por el 100% de Putnam. Franklin Resources emitirá 33,3 millones de sus acciones ordinarias a Great-West, 26,2 millones de estas acciones, que representan el 4,9% de las acciones ordinarias en circulación de Franklin Resources están sujetas a un bloqueo de cinco años, y las acciones restantes están sujetas a un bloqueo de 180 días.
Además, Franklin Templeton pagará hasta 375 millones de dólares en concepto de contraprestación contingente vinculada a los objetivos de crecimiento de ingresos de la asociación.
