Assicurazioni Generali y BPCE han firmado un memorando de entendimiento para unir sus respectivos negocios de gestión de activos. Cada una poseerá el 50% del negocio conjunto resultante.
M&A en la industria de gestión de activos. Generali Investments y Natixis Investment Managers se consolidarán en un único negocio de gestión de activos. Assicurazioni Generali y BPCE, sus matrices, han firmado un memorando de entendimiento para crear una empresa conjunta entre sus respectivos negocios de gestión de activos. Cada una poseerá el 50% del negocio combinado, con derechos de gobierno y control equilibrados.
Con la unión de Generali Investments y Natixis IM se creará un jugador potente con 1,9 billones de euros en activos gestionados y con 4.100 millones de euros en ingresos. Esto le situaría entre las 15 primeras gestoras a nivel mundial, según los últimos datos del Thinking Ahead Institute.
También se posicionarán como un rival líder en gestión de activos de seguros por volumen de activos, posicionado para seguir expandiéndose en el creciente segmento de gestión de activos de seguros de terceros. BPCE y Generali mantendrían plena autoridad sobre las decisiones de asignación de activos para sus respectivos activos.
Escala crítica en un mercado de rápida evolución
Según explican en el comunicado, la consolidación les permite lograr una escala crítica en el mercado de gestión de activos en rápida evolución, aprovechando una presencia geográfica complementaria en Francia, Italia y Estados Unidos, junto con una experiencia diversificada y una amplia gama de filiales y equipos de inversión de alta calidad.
“Con los dos grupos compartiendo un enfoque similar que opera modelos multiafiliados que han demostrado su capacidad para crear valor, la plataforma combinada ofrecería una amplia gama de soluciones estratégicas competitivas a todas las categorías de clientes, desde los clientes minoristas de Banque Populaire y Caisse d'Epargne, pasando por los intermediarios mayoristas, hasta los inversores institucionales de todo el mundo. El negocio ofrecería una gama complementaria de capacidades de inversión tanto en clases de activos tradicionales como alternativos, proporcionando una posición ideal para hacer frente a las cambiantes y cada vez más sofisticadas necesidades de los clientes”, afirman en el comunicado.
La plataforma combinada también estaría mejor situada para ampliar su negocio de terceros en Europa, Norteamérica y regiones con un atractivo potencial de crecimiento en Asia, basándose en una red de distribución global que comprende una sólida plataforma centralizada complementada con presencia local y asociaciones multicanal.
Además, Cathay Life, filial de Cathay Financial Holdings, una de las mayores instituciones financieras de Asia, seguiría siendo un importante socio estratégico.
Compromiso de capital de Generali
Las gestoras prevén mejorar su oferta en activos privados para satisfacer las crecientes expectativas de los clientes en estas clases de activos. Para alcanzar este objetivo estratégico, la nueva empresa se beneficiaría del compromiso inicial y del capital permanente aportado por Generali.
Ven asimismo potencial para desbloquear valor a través de una potente combinación lograda con el alcance de los activos aportados por BPCE y Generali, un compromiso de capital inicial de 15.000 millones de euros de Generali, así como a través de sinergias y oportunidades de crecimiento.