A principios de este verano, tuvo lugar el tercer desayuno organizado por Think Tank BNY Mellon en Madrid, en el que participaron cuatro representantes de varias entidades de banca privada. En esta mesa redonda, se debatieron diferentes aspectos del negocio en España, como son la futura prohibición de las retrocesiones en el asesoramiento independiente con MiFID II o las oportunidades laborales que surgen ahora para los banqueros privados tras la reestructuración financiera, temas incluidos en el folleto repartido junto a la revista 67.
Además de los temas anteriores, los participantes también tuvieron tiempo de opinar sobre qué tipo de perfiles se ajustan más a un servicio de gestión discrecional de carteras.
Carolina Martínez-Caro, directora general de Julius Baer para el mercado de Iberia, considera que el modelo de cartera discrecional está indicado para aquellos clientes que buscan una cartera muy activa en acciones y una planificación de flujo de efectivo muy exacto, y no tienen la necesidad de estar pendientes de los resultados a corto plazo.
Desde su punto de vista, “es un modelo de cartera para un tipo de cliente muy concreto, no es válido para todos los perfiles”.
Por su parte, Alfonso Gil, director general de N+1 SYZ cree que el concepto de gestión discrecional significa más bien “yo decido de forma compartida”.
Sin embargo, indica, en banca privada, no es tanto para aquellos clientes que no quieren saber nada y prefieren despreocuparse del proceso de decisión. “Aunque la decisión final es del gestor, la comunicación entre cliente, banquero y gestores tiene que ser fluida”, añade. Por ello, piensa que este concepto se hace más complicado en un modelo de red agencial.
Para Hugo Aramburu, director general de Banca Patrimonial en Banca March, la gestión discrecional está muy relacionada en España con las sicav y, por tanto, destinada a la banca privada. No obstante, ve difícil que un cliente con alto patrimonio (high net worth individuals) lo delegue todo a la gestión discrecional sin decidir nada por sí mismo.
En opinión de Antxón Elósegui, director general de Crédit Agricole Private Banking, “es cuestión de matices”. "Hay gente que quiere gestión discrecional con un poco más de participación y asesoramiento con un poco menos de participación. La frontera entre ambos es difusa”, concluye.
Think Tank BNY Mellon
Producido por Funds People en asociación con BNY Mellon Investment Management, Think Tank BNY Mellon es una iniciativa pensada para profesionales del sector, durante la cual se tratarán temas de interés en el marco del desarrollo del negocio. Puede participar e incluir sus comentarios en el grupo de Funds People en Linkedin.
