Henderson Global Investors se apunta al goteo constante de fusiones y adquisiciones entre gestoras de fondos que se ha visto en los últimos 12 meses. Concretamente, la firma británica ha anunciado el acuerdo para comprar Geneva Capital Management, una firma americana especializada en la inversión en acciones de crecimiento de empresas estadounidenses de pequeña y mediana capitalización que actualmente cuenta con 6.300 millones de dólares en activos bajo gestión.
El precio inicial de la oferta asciende a 130 millones de dólares que se pagarán por adelantado; un pago ligado al mantenimiento de un nivel de ingresos que podría llegar a los 45 millones de dólares y se abonaría en un periodo de cinco años tras la ejecución de la operación; y un pago variable relacionado con el crecimiento que podría alcanzar los 25 millones de dólares, también abonable a cinco años. El pago será financiado enteramente gracias a los actuales recursos en efectivo de Henderson, y se espera que la operación tenga un efecto positivo en los beneficios subyacentes desde el primer ejercicio completo tras la adquisición. La operación cuadruplicará los activos gestionados por Henderson en el ámbito de los inversores institucionales en Estados Unidos, hasta los 8.000 millones de dólares.
Desde la gestora británica han subrayado la importancia de esta adquisición dentro de sus planes de expansión en el mercado americano, donde está consiguiendo ambiciosos resultados: el negocio de Henderson en Norteamérica ha doblado la cifra de activos gestionados que tenía en 2011, alcanzando en mayo de este año su gama de fondos estadounidenses por primera vez los 10.000 millones de dólares y con unas entradas netas de 1.400 millones en lo que va de año. Otra muestra del éxito de la gestora en EE.UU. es que el pasado mes de mayo el equipo de renta variable mundial de Henderson logró la gestión de un importante mandato para una entidad estadounidense. Con la compra de Geneva, se doblará el número de profesionales de la inversión de Henderson en EE.UU.
Andrew Formica (en la imagen), consejero delegado de Henderson, considera que el desarrollo de la presencia del grupo en Norteamérica “constituye una prioridad estratégica para Henderson”. “La adquisición de Geneva supone un gran paso hacia la consecución de nuestras ambiciones de crecimiento como gestora internacional de activos. Asimismo, incrementará los activos que gestionamos en el mercado estadounidense en más de un 50%, además de aumentar nuestra experiencia y conocimientos en la gestión de inversiones en renta variable estadounidense, así como nuestra base de clientes institucionales en Estados Unidos”, ha añadido.
Desde la compañía han explicado en un comunicado que, con la adquisición de Geneva Capital Management, el valor de los activos que gestiona el negocio norteamericano se situará en aproximadamente 18.300 millones de dólares, lo cual supone cerca del 15% de los activos del grupo en términos pro forma. “Esta operación transformará la presencia de Henderson en Norteamérica, aunando la capacidad de distribución de Geneva en el ámbito de los inversores institucionales con la gran red desarrollada por Henderson entre los inversores particulares”, han explicado fuentes de la firma.
