El fondo toma como referencia en el periodo la rentabilidad del bono de deuda pública española.
Desde 2013, los lanzamientos están dominados por los fondos de rentabilidad objetivo, y en algunos casos, por los garantizados de rendimiento variable. Sin embargo, Ibercaja Gestión no utiliza ni una ni otra forma en su nuevo fondo, el Ibercaja Renta Fija 2021. En este producto, la entidad ha decidido utilizar una carcasa existente, la del Ibercaja RF 1 Año - 1, con el objetivo de crear un fondo diferente al que existía.
En esta ocasión, la firma ha montado un vehículo con una cartera a plazo en el que la gestión toma como referencia la rentabilidad del bono de deuda pública española de vencimiento en abril del 2021. Para ello, construye la cartera tomando exposición a renta fija pública y privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos).
Como requisitos, estas emisiones tendrán vencimientos dentro de los seis meses anteriores o posteriores a mayo de 2021, serán de emisores de la OCDE (mayoritariamente deuda pública de la zona euro, entidades supranacionales y comunidades autónomas), y deben tener una calidad crediticia equivalente o superior a la de España y hasta un máximo del 30% en activos con calificación tres escalones por debajo de esta (teniendo en cuenta el mayor desglose de calificaciones crediticias conforme a la escala de S&P).
Hasta la fecha, Ibercaja Gestión apuesta en mayor medida por los fondos de renta fija que la rentabilidad objetivo o los productos con garantía, ya que esta categoría -corto plazo, largo plazo e internacional- llega a representar casi el 60% del patrimonio de la gestora, que se sitúa en los 5.554 millones de euros, según Inverco. A diferencia de la gestión pasiva y los garantizados, conjuntamente reúnen el 15% de los activos.
Clases, mínimo de inversión y comisiones
El fondo tiene dos clases de participaciones, aunque una de ellas (la 3) no se comercializa a personas físicas no residentes ni jurídicas a causa de que el comercializador de esta clase, Grupo Banco Caja 3, será absorbido por Ibercaja Banco a final de 2014. En ese momento, las participaciones de esta clase se traspasarán automáticamente a la clase A, la principal del fondo.
Esta última tiene como comisión de gestión un 0,85%, mientras que su mínimo de inversión está fijado en los 300 euros. En caso de suscripción o reembolso en el plazo de finales de agosto de este año hasta principios de mayo de 2021, tendrán una comisión del 1%.
