iM Global Partner (iMGP) y su socio Dynamic Beta Investments (DBi) avanzan en la evolución de las estrategias alternativas líquidas con el lanzamiento del ETF UCITS de Managed Futures clasificado bajo el artículo 8 del SFDR. Esta innovación ya ha captado la atención de inversores institucionales, incluido un fondo de pensiones nórdico.
El nuevo vehículo, denominado iMGP DBi Managed Futures Ex-Commodities Fund R USD UCITS ETF representa una variante única dentro del universo de Managed Futures. A diferencia de otros productos comparables, el fondo excluye completamente la exposición directa a materias primas. Esta es una decisión estratégica que responde a la demanda creciente de soluciones ASG más rigurosas en su selección de activos.
El nuevo ETF UCITS ya cotiza en Euronext París. Además, está previsto que se registre próximamente en la Bolsa de Londres y en otros mercados europeos. Esto ampliará su accesibilidad a inversores profesionales y minoristas en distintas jurisdicciones.
Una estrategia alternativa sin exposición a materias primas
Los Managed Futures son estrategias alternativas que suelen ofrecer diversificación frente a las carteras tradicionales de renta fija y variable. Esto se logra al invertir en una amplia gama de activos mediante contratos de futuros. Estos fondos tienden a abarcar cuatro mercados clave: renta variable, renta fija, divisas y materias primas. La innovación de iMGP y DBi consiste en excluir este último componente. Así, mantienen intacto el potencial diversificador del resto de clases de activos.
Según explica Andrew Beer, cofundador de DBi, “una de las características más atractivas de la réplica es la flexibilidad. Este lanzamiento envuelve una estrategia probada en un vehículo innovador y amigable para el cliente para hacer el pastel de Managed Futures”. El enfoque se apoya en un modelo de réplica que busca reproducir la rentabilidad antes de comisiones de los principales fondos de Managed Futures, pero eliminando la volatilidad y las restricciones asociadas a las materias primas.
Por su parte, el fundador y director ejecutivo de iM Global Partner, Philippe Couvrecelle, destaca que están orgullosos de lanzar un segundo ETF UCITS de Managed Futures, esta vez sin materias primas. "Se trata de una innovación importante y demuestra nuestro compromiso de superar los límites en el desarrollo de productos”.
Un paso más en la democratización de las estrategias alternativas
El lanzamiento de este fondo responde a la creciente demanda de productos que combinen acceso líquido, regulación UCITS y cumplimiento ASG. En un entorno de mercado caracterizado por la volatilidad y la incertidumbre macroeconómica, las estrategias de Managed Futures han vuelto a captar interés por su capacidad para ofrecer rentabilidades no correlacionadas.
Este movimiento también refuerza la tendencia hacia la democratización de estrategias tradicionalmente reservadas a inversores cualificados o institucionales. Esto se logra mediante estructuras accesibles y reguladas. iMGP y DBi se posicionan así como actores activos en la expansión del universo de inversión alternativa líquida bajo estándares europeos.
