De sobra es para todos conocido que el diferimiento fiscal supone un punto de ventaja importante para los planes de pensiones. Sin embargo, es una práctica poco habitual reinvertir en el propio plan u otro el ahorro fiscal generado año a año (en forma de menor pago en la declaración o de mayor devolución). Desde Inverco subrayan que llevar a cabo esta práctica podría suponer que el importe acumulado en el momento de la jubilación sea un 40% superior.
Para demostrar este dato, Inverco realiza un ejercicio con dos supuestos y en donde estiman que la rentabilidad anual del plan de pensiones en cuestión fuera del 3,5% en los próximos 25 años, cuando la media de los 25 años pasados fue del 4,3% anual. Asimismo, eligen para la simulación el tramo 20.200-35.200 euros de base imponible en el IRPF, al que le corresponde un tipo marginal del 30%. Por último, plantean para el cálculo hasta tres períodos de acumulación diferentes (20, 30 y 40 años).
Si se realiza una aportación anual de 1.000 euros, sin reinvertir las deducciones fiscales anuales, se acumularía un capital de 26.870 euros después de 20 años De reinvertir todos los años el ahorro fiscal, esta cantidad ascendería a los 37.326 euros, un 40% más. A 40 años, la diferencia entre reinvertir o no sería de acumular 105.801 euros a 75.401 euros.
En el caso de que la aportación sea de 2.000 euros, habría un incremento proporcional. A 20 años, obtendría 53.741 euros sin reinversión y 74.652 millones con ella. Mientras que, a 40 años, pasaría de 150.803 millones a 211.602 millones.
Fuente: Inverco
