JPMorgan Funds US Aggregate Bond Fund, por qué el value también entiende de renta fija

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Miles Cave, Flickr, Creative Commons

El objetivo que persigue este fondo de J.P.Morgan AM es batir a largo plazo (de tres a cinco años)al índice  Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Index by  en 50-100 puntos básicos netos de comisiones. Para ello llevan a cabo un proceso de inversión muy disciplinado y con un enfoque de valor de bottom up con el que identifican aquellos sectores y segmentos de mercado que muestran una ineficiencia de precios.

Su proceso de inversión se apoya sobre todo en cuatro pilares fundamentales: identificar las emisiones que presentan precios infravalorados, tomar decisiones de asignación por sectores basadas en las perspectivas de ese sector y en el baremo rentabilidad riesgo, gestionar la curva de tipos y gestionar la duración de la cartera y adecuarla a los riesgos que presenta el mercado en cada momento.

Según explica el equipo gestor, en la actualidad donde ven las mayores oportunidades de inversión es en la deuda corporativa de EEUU al calor de la recuperación económica que está protagonizando el país debido a la efectividad de su campaña masiva de vacunación contra el Covid-19.  «Seguimos considerando las nuevas emisiones de crédito corporativo investment grade y los MBS de agencia como una opción única de inversión atendiendo a los elevados diferenciales» afirman. El fondo cuenta con el Sello FundsPeople 2021 por su calificación de Blockbuster.