En 2012 se traspuso al ordenamiento español la aprobación de la Directiva UCITS IV acerca de las fusiones transfronterizas entre países de la Unión Europea. En ese momento, surgieron las dudas de las entidades españoles por como podía afectar fiscalmente dicha operación a los participes. Y no era hasta el año pasado cuando Tributos ratificaba la neutralidad fiscal de los participes considerando que el ahorro de costes en la gestión es motivo para permitir el diferimiento fiscal a los partícipes implicados en la fusión.
Tras esta resolución, todavía no había existido ningún caso en el que un producto español se viera implicado en una de las dos partes de la fusión. Hasta ahora, ya que Julius Baer Gestión se convierte en la precursora en España.
La gestora española del grupo de banca privada suizo ha recibido la autorización por parte de la CNMV para que dos de sus productos, AbarCapital Inversiones Sicav y Arbat Número 34 Sicav, sean absorbidos por el compartimento Pareturn Cervino World Investment, de Pareturn, una IIC autorizada en Luxemburgo e inscrita también en el Registro de IIC Extranjeras comercializadas en España.
Según el hecho relevante de la CNMV, este proceso de fusión fue suscrito el 23 de agosto del año pasado, justo un mes después de que se hiciera efectiva la toma del negocio de banca privada de Merrill Lynch España, entidad originaria de ambas sicav, que suma un patrimonio de 43 millones, segun su folleto informativo.