Con la adquisición, sujeta a la aprobación del regulador, Jupiter se posiciona en Reino Unido con un volumen de 78.000 millones de euros. En España sumarían 2.200 millones en activos bajo gestión.
Tras confirmar los rumores el pasado fin de semana, hoy se confirma la noticia: Jupiter AM compra el 100% de Merian Global Investors por 469 millones de euros. Con la fusión, sujeta a la aprobación del regulador, Jupiter se posiciona en Reino Unido con un volumen de 78.000 millones de euros en activos totales. En España sumarán 2.200 millones de euros bajo gestión, según cálculos del barómetro de Funds People. Se espera que la operación se cierre en la segunda mitad de 2020.Jupiter se ha hecho con el 100% del capital de Merian por un pago en acciones valorado en 445 millones de euros (370 millones de libras), lo que supone 95,3 millones de nuevas acciones de Jupiter para los accionistas de Merian. Además se contempla un pago futuro diferido de 24 millones (20 millones de libras) a accionistas clave de Merian sujeta al crecimiento y retención de los beneficios en sus estrategias de inversión.
Los accionistas de Merian tendrán, en agregado, un 17% del capital ampliado de Jupiter. Los accionistas clave de Merian, que gestionan un 87% del patrimonio de Merian tendrán un 1% de Jupiter lo que, según la gestora, alinea sus intereses con los de la firma. Estos han firmado contratos a largo plazo con Jupiter con cláusulas de no competencia y no solicitación. El equipo de inversión de Merian y sus activos se integrarán en la plataforma operacional de Jupiter “a través de un plan de integración ejecutado y bien diseñado”.
La compra se hace con una deuda neta objetivo de 34,8 millones de euros si se completa antes del 1 de julio de 2020.
Claves de la nueva gestora
Según el comunicado, la fusión diversifica el negocio existente de Jupiter ya que sus cinco mayores fondos supondrán solo un tercio de sus activos bajo gestión. Añadirá capacidad de inversión a Jupiter al darle escala en estilos de inversión y rango de capitalización de mercado. También suman escala en inversiones estratégicas para Jupiter, como renta fija y mercados emergentes globales. Sumarán las capacidades de Merian en renta variable global sistematica, alternativos líquidos y capital contingente y aumenta su escala en áreas de crecimiento como deuda de mercados emergentes, bonos multi sector, bonos corporativos y renta variable.
Además, destacan que es una gran oportunidad por la capacidad de invertir en tecnología para apoyar la generación de alpha y mejorar el servicio al cliente.
La gestora ve un solapamiento mínimo de clientes institucionales y capacidad para crear nuevas relaciones con instituciones globales y fondos soberanos. La fusión amplía los activos de Jupiter significativamente en Oriente Medio, Asia Pacífico y Latinoamérica y US Offshore.
En España ambas firmas cuentan con representación en el país. Jupiter cuenta con oficina física en el país, al frente de la cual está Gonzalo Azcoitia, director general de Jupiter Iberia. Por su parte, Susana García, responsable de distribución, está al frente del mercado ibérico de Merian desde Londres.
