Aunque los fondos de rentabilidad objetivo no garantizada hayan sufrido reembolsos netos en los meses de julio y agosto es posible que, de la mano de lanzamientos como los de Kutxabank Gestión y quizás otros procedentes de otras gestoras en las próximas semanas, la categoría pueda volver a recuperar el terreno perdido durante los dos últimos meses. Con septiembre, vuelve la actividad y con ellas las campañas comerciales que han tenido como centro este año este tipo de fondos. En la última semana, esta firma ha llegado a registrar hasta dos vehículos con estas características, uno en formato rentas y otro ligado a la evolución de la bolsa.
Kutxabank Rentas Abril 2021
El primero de los fondos es el Kutxabank Rentas Abril 2021. Este producto de gestión pasiva tiene un objetivo de rentabilidad no garantizado de recuperar a finales de abril de 2021 el 100% de la inversión inicial (o mantenida) más seis reembolsos (personas jurídicas o físicas) o traspasos (sólo personas físicas) anuales obligatorios al fondo Kutxabank Monetario, sobre dicha inversión inicial.
Los importes brutos con carácter anual de estos seis movimientos ascienden al 1,90%, 1,25%, 1,24%, 1,25%, 1,25% y 1,25%, con fecha de inicio a principios de mayo de 2016 y fecha final vencimiento del producto. En este caso, la TAE no garantizada calculada por la entidad es del 1,25%.
Kutxabank Horizonte Europa Plus
Por otro lado, la entidad vasca crea un fondo de rentabilidad objetivo no garantizada ligado a la evolución del índice europeo de renta variable, Eurostoxx 50 Price. En este caso, el objetivo del Kutxabank Horizonte Europa Plus es obtener al vencimiento -finales de octubre de 2020- el 100% del liquidativo inicial incrementado en un 17% del valor liquidativo inicial si llegada la fecha, el valor final del índice es igual o superior al inicial. De esta manera, la TAE no garantizada es del 0%.
Cartera
Pesa a tener objetivos distintitos, durante la estrategia, los dos fondos tendrán una estrategia prácticamente igual. Invertirán en renta fija publica y/o privada, en donde se incluyen depósitos e instrumentos del mercado monetario, pero no titulizaciones. En cuanto a los emisores, serán de países de la OCDE (en el caso del fondo de rentas, principalmente españoles), y en cuanto a su rating, deberá ser como mínimo igual al que tenga España en la fecha de compra y hasta en un 25% podrá ser hasta tres escalones inferior.
Por otra parte, cabe la posibilidad de tener una exposición superior al 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior al de nuestro país.
Comisiones y mínimo de inversión
En los dos fondos el mínimo de inversión inicial se sitúa en los 100 euros. No ocurre lo mismo en el caso de la comisión de gestión, del 0,41% en el segundo fondo y del 0,31% en el primero. Si son iguales las comisiones de depositario, suscripción y reembolso (0,05%, 5% y 2%) en ambos productos.
