"La deuda española ya se gestiona como si fuera deuda corporativa"

Los inversores profesionales han de cambiar su perspectiva, pues, frente a la tradicional gestión de la duración en función de la evolución de los tipos de interés, ahora se ha vuelto fundamental gestionar la duración derivada del riesgo de crédito, que pone su atención en las variaciones de la TIR de un bono en función del diferencial al que cotiza con respecto a los activos sin riesgo. Es la visión de Alfonso Benito, director de inversiones del grupo Aviva, que ofreció sus perspectivas sobre la gestión de la duración de tipos de interés, de crédito, la duración del swap spread y de flotantes dentro del Ciclo de Conferencias de Estrategias de Renta Fija de Tressis la pasada semana en Madrid. Para el experto, España ya se gestiona así, mirando la duración de crédito, es decir, como un bono corporativo.