La cuota de fondos sobre depósitos se incrementó el año pasado hasta el 23,6%, duplicando a la del año 2012.
Aunque el ahorro financiero de las familias españolas sigue estando muy concentrado en el depósito, las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) siguen ganando peso. Según los datos del Observatorio Inverco, éstas representan ya el 14% del ahorro financiero de las familias, lo que supone un nuevo máximo histórico.
En concreto, el peso de los fondos domésticos sobre el total del ahorro de los hogares ascendió al 9,5%, algo que desde Inverco consideran que refleja "el interés de las familias españolas en este instrumento como herramienta para canalizar sus ahorros".
Por contextualizar, los depósitos bancarios y efectivo suponen el 38% del total de ahorro de los hogares. Y eso a pesar de su escasa remuneración, por los bajos tipos de interés vigentes en la zona euro desde hace varios años. No obstante, este mayor peso de las IIC ha hecho que la cuota fondos/ depósitos se incrementara el año pasado hasta el 23,6%, por encima del 23% del año anterior. Y lo que es aun mayor, esta cifra más que duplica a la del año 2012, cuando se situaba en el 11,4%.
En cuanto al perfil del inversor, según estos datos la evolución del perfil de riesgo de los partícipes matuvo la tendencia de años anteriores durante 2019, en el que siguieron canalizando sus inversiones hacia posiciones más dinámicas y con mayor componente de renta variable en sus carteras.
Desglosado, el patrimonio de los fondos de Inversión se distribuye de la siguiente manera: los fondos mixtos representan el 46% del total, muy similar al año anterior, y más del triple del porcentaje que representaban en diciembre de 2012; los de renta variable han aumentado y ya suponen el 15,2% del total desde el 14,8% del año pasado; los garantizados y de rentabilidad objetivo continúan reduciendo su ponderación hasta el 11,4% desde el 12,5% de 2018; mientras que los monetarios y de renta fija incrementan ligeramente su peso en el total del patrimonio y suponen el 27,3% del patrimonio frente al 26% del año anterior.
Análisis por categorías
Cuatro Comunidades Autónomas destacan históricamente por estar muy por encima de la media nacional en lo que se refiere a inversión en IIC: Navarra, La Rioja, Aragón y País Vasco. En las tres primeras, los fondos representan más del 40% del total de sus depósitos, mientras que en el País Vasco, esta relación alcanza el 36,5%, según los datos del Observatorio Inverco.
Galicia, como el año anterior, e Islas Baleares son las regiones en las que los fondos de renta fija y monetarios tienen mayor peso, 31,3% en ambos casos. Por su parte, en cuatro Comunidades Autónomas el peso de los fondos de renta variable sobre el total es mayor a la media nacional (15,2%), destacando Madrid con un 19,1%, seguida de Cataluña (17,8%), País Vasco (16,9%) y Navarra (15,6%).
Mientras, los partícipes de Asturias, País Vasco, Melilla y Andalucía mantienen más del 15% de sus inversiones en garantizados, en Navarra, La Rioja, Aragón, Islas Baleares , Madrid y Cataluña sus partícipes orientan sus preferencias de inversión hacia otras categorías y mantienen en este tipo de fondos menos del 10% de sus ahorros.
En lo que respecta a los mixtos, el patrimonio se concentra en todas las regiones. En general, los partícipes invierten más de cuatro de cada diez euros en este tipo de fondos. Por provincias, mientras en Zamora seis de cada diez euros invertidos en fondos son a través de esta categoría (60,5%) y en Cáceres alcanza el 59,4%, las tres provincias vascas son las únicas cuyo porcentaje en fondos mixtos es ligeramente inferior al 40%.
