Según datos de Inverco, los traspasos supusieron en 2011 el 55% de las suscripciones brutas de los fondos de inversión. En esa cifra, que deja patente la falta de liquidez del mercado y el continuo movimiento del dinero que ya está en el circuito financiero, también tienen que ver las políticas de las entidades financieras, que tratan de atraer capital para sus fondos de inversión, quitándoselo a sus competidores. Aunque también incentivan la nueva inversión. De hecho, las bonificaciones premian a aquellos inversores que inviertan en la entidad pero cuyo capital sea "nuevo" o proceda de productos de terceras gestoras, para evitar que salga dinero del resto de fondos de su gama debido al atractivo de la promoción.
Y suelen premiar tanto a las suscripciones dirigidas a un solo producto, como en el caso BBVA AM o BBK Gestión -con campañas destinadas a buscar capital para el BBVA Solidez XV y el Kutxabank Garantizado, respectivamente- o de toda la gama o gran parte de la misma. En los últimos meses, los premios van desde el 0,5% que ofrece BBVA AM por los traspasos a su nuevo fondo garantizado hasta el 1,5% que ofrece Banco Sabadell por el dinero destinado a toda su gama de fondos. Las ofertas están encima de la mesa hasta finales de marzo (en el caso de Openbank, BBVA AM o BBK Gestión) y de junio en el caso de Banco Sabadell, pero exigen compromisos de permanencia de entre los 12 meses que pide BBK Gestión y los años de otras entidades: así, Openbank exige permanencia de algo más de dos años (abril de 2014) y BBVA AM de casi cuatro años (hasta el 28 de diciembre de 2015). Los premios máximos también varían y van desde 500 euros de Openbank (favoreciendo los traspasos de hasta 50.000 euros, pues a patir de esa cantidad la bonificación es la misma) hasta los 3.000 euros BBVA Asset Management (favoreciendo los traspasos de hasta 600.000 euros, por la misma razón), aunque en algunos casos no hay límite.
La última entidad en lanzar una promoción de este tipo ha sido Openbank, que ha lanzado una oferta por la que bonifica los traspasos a los fondos de inversión que comercializa, exceptuando los productos monetarios. Así, la oferta afecta a más de 700 fondos de inversión de 25 gestoras nacionales e internacionales que Openbank selecciona. La bonificación, vigente desde el 1 de enero al 31 de marzo, consiste en abonar el 1% de la cantidad traspasada a fondos de Openbank, cantidad que es abonada en la cuenta del cliente, con un máximo de 500 euros brutos. La entidad favorece así los traspasos de hasta 50.000 euros, pues, a partir de esa cantidad, la bonificación es la máxima de 500 euros. Pero exige un compromiso de permanencia de hasta abril de 2014. De hecho, el 50% del abono se recibe en abril de 2012 y el otro 50%, en septiembre de 2013.
Hace unas semanas también lo hizo Banco Sabadell, que propone un incentivo al cliente aún mayor, del 1,5% sobre el importe traspasado. Para beneficiarse de esta bonificación se ha establecido un importe mínimo de 6.000 euros, pero sin límite máximo a percibir por actuales o nuevos clientes. La campaña de bonificación finalizará el próximo 29 de junio de 2012, es decir, cuenta con un plazo aún mayor. El abono del incentivo, que tiene la consideración de rendimiento del capital mobiliario, se efectuará en dos fases: el 50% el 31 de enero de 2013 y el otro 50% el 31 de enero de 2014.
Hasta finales de marzo está vigente la oferta de BBVA AM, que bonifica los traspasos a su nuevo garantizado BBVA Solidez XV con el 0,5% de la cantidad traspasada y ha lanzado una campaña para bonificar los traspasos de dinero de otras entidades al fondo. El máximo es de 3.000 euros y el partícipe debe mantener el dinero en el fondo hasta el 28 de diciembre de 2015, fecha en la vence la garantía del fondo. La entidad favorece así los traspasos de hasta 600.000 euros, pues, a partir de esa cantidad, la bonificación es la máxima de 3.000 euros. En este caso, el pago de la bonificación se realizará en el momento de hacerse efectiva la solicitud de traspaso, una vez practicada la retención fiscal que corresponda, pudiendo el partícipe elegir entre el abono del neto, en efectivo (en la cuenta corriente asociada al fondo ) o la suscripción de participaciones en el fondo.
También hasta finales de marzo está en pie la campaña de BBK Gestión, destinada a buscar fondos para el Kutxabank Garantizado. Así, ha puesto en marcha una oferta promocional por lo que bonifica con un 1% los traspasos de dinero desde otras entidades a su fondo. El importe de la promoción será abonado al suscriptor el mismo día en que se produzca la suscripción de participaciones del fondo en una cuenta corriente o libreta ordinaria del partícipe en Kutxabank. Eso sí, el abono estará condicionado al mantenimiento durante 12 meses de las participaciones traspasadas.
En Navidad y en los últimos meses del año, otras entidades también lanzaron campañas similares, como Banca Cívica, para atraer dinero a sus fondos Banca Cívica Tipo Garantizado IV y Banca Cívica Premium Rendimiento VI. En pensiones, entidades como Ibercaja, Citibank, Liberty Seguros, Unicaja, ING Direct o Bankinter, entre otras, también lanzaron ofertas en los últimos meses del año, pero la mayoría de ellas ya han caducado.
