El banco integró hace unos meses en su gestora de fondos, Ibercaja Gestión, al equipo responsable de la toma de decisiones de inversión para el segmento de clientes de Banca Privada. Una fusión que responde a la "búsqueda de sinergias por el incremento de los costes normativos, de digitalización y tecnología, entre otros. Tenemos que buscar la eficiencia”, ha explicado Lily Corredor, directora general de Ibercaja Gestión.
Además de simplificar los costes, la nueva estructura también ha propiciado la creación de soluciones de inversión, búsqueda de oportunidades e información hacia clientes. “El objetivo es que nuestra Gestión Discrecional de Carteras aporte rentabilidad en todas sus gamas que siempre supere la media de lo que aporta el sector”, ha afirmado.
Dentro de esta remodelación también ampliaron los servicios de Gestión Discrecional de Carteras. E incluyeron servicios complementarios como el asesoramiento patrimonial y el de planificación sucesoria y fiscal, que están disponibles para los clientes de Banca Privada de la entidad financiera.
Nuevos fondos perfilados
Ibercaja Gestión ha superado los 27.500 millones de euros bajo gestión a final de junio, lo que supone un incremento del 6,7% respecto al cierre de 2024. Entre enero y junio, la gestora aragonesa ha tenido en vencimiento de muchos fondos de rentabilidad objetivo y monetarios. La alternativa que han ido proponiendo a los clientes han sido fondos perfilados, “dirigidos a los clientes que se inician con esta nueva forma de ahorro y diversificación”, ha dicho.
Ha reflexionado acerca de la ingente cantidad de dinero que ha entrado en los últimos años a renta fija. "Sería engañarnos a nosotros mismos pensar que esa cantidad pueda moverse a otras inversiones", ha dicho. Y es que el dinero, en su opinión, "es miedoso a la volatilidad". Por ese motivo, la gestora ha ampliado su gama de soluciones reforzando la apuesta por la diversificación con Ibercaja Cartera Conservadora e Ibercaja Diversificación. “Estos nuevos fondos están dirigidos a diferentes perfiles, como es el caso de aquellos que están pensando en invertir por primera vez en fondos, quienes tienen preferencia por activos de corto plazo e inversores que todavía no han dado el paso a diversificar en carteras mixtas tradicionales”, ha comentado.
En la segunda parte del año la propuesta de valor de la gestora tratará de anticiparse a un entorno de mercado donde los tipos de interés se van a situar en niveles inferiores a los que hemos disfrutado en los últimos años y apunta a la diversificación y las carteras mixtas como “punta de lanza de su estrategia comercial”.
Carteras balanceadas
La directora de Inversiones de Ibercaja Gestión, Beatriz Catalán, ha lanzado un mensaje tranquilizador: "No vemos ningún hito que nos haga pensar en un escenario de caídas". En este momento tienen balanceadas las carteras a un estilo de calidad buscando crecimiento. Les gusta el sector financiero, especialmente el americano. Otro nicho que piensan que seguirá teniendo un buen comportamiento es la tecnología y temáticas ligadas a software, Inteligencia Artificial, etc. Un sector defensivo que ha citado es el farma y sanidad, "un sector controvertido por las medidas de Trump, pero creemos que el impacto está metido en precio". En el momento en el cual se clarifiquen las tarifas arancelarias, podría tener un tirón importante, ha avanzado.
En renta fija la visión es constructiva, pero con matices: "En función del devenir de las curvas para el próximo año, donde la deuda soberana es la que marca la tendencia. "Seguimos viendo más valor en renta fija privada ya que no pensamos que las empresas vayan a tener dificultades importantes", ha dicho. Prefieren grado de inversión.
En las carteras de fondos, de momento, no tienen inversiones alternativas. Sí que los incluyen en las carteras de los fondos de pensiones.
Crecimiento moderado e inflación estable
Corredor ha trasladado que en un entorno donde los riesgos en materia comercial y geopolítica están retrocediendo, el escenario macroeconómico base se mantiene constructivo ya que “aunque el crecimiento económico global es más bien moderado, el consumo privado cuenta con una base sólida gracias al aumento de los salarios y la baja tasa de desempleo. El entorno también se ve favorecido por la disminución de la inflación y los recortes continuos de tasas de interés por parte de los bancos centrales”.
Los tres últimos meses han sido un ejemplo claro de la importancia de contar con un plan de inversión de largo plazo y mantenerse invertidos en los momentos de más incertidumbre. “La recuperación de los mercados en V ha sorprendido las perspectivas de los más optimistas y el buen comportamiento de EE. UU., en el momento de mayor duda sobre su hegemonía mundial, bajada de rating incluida, también”.
En la segunda mitad de año, el mercado va a fijarse más en los fundamentales, como tendencias de crecimiento económico y también de beneficios, mientras las incertidumbres van disminuyendo y se transforman más en un ruido de mercado.
