Noviembre y diciembre suelen ser tradicionalmente meses en los que las entidades bancarias realizan un gran esfuerzo comercial sobre sus planes de pensiones. Las gestoras internacionales están realizando un esfuerzo paralelo, al poner énfasis en las últimas fechas sobre los fondos de rentas, productos dirigidos más bien a inversores conservadores que buscan un vehículo que les permita ahorrar de cara a la jubilación. Por regla general, estos productos suelen vender como principales puntos fuertes su baja volatilidad con respecto al mercado, que tienen un enfoque de generación de rentas y que, además, muchos de ellos pagan cupones cada cierto tiempo si el inversor elige la clase de distribución en vez de la de acumulación.
A partir de datos de Morningstar Direct con fecha 9 de diciembre, se ha realizado una criba entre los fondos clasificados dentro de las categorías Global Equity Income y Europe Equity Income a la venta en España, que estén calificados con estrellas Morningstar, con un patrimonio superior a los 100 millones de euros, que presenten mejor rentabilidad en el año y que tengan track record hasta cinco años. También se ofrece información sobre la beta y el ratio sharpe del fondo. Como resultado de esta criba, puede consultar los cinco fondos con mejor puntuación que están a la disposición del inversor español.
Antes de empezar, es necesario explicar que se han quedado fuera de este top cinco fondos tan conocidos por el inversor español como el JPM Global Income, perteneciente a J.P.Morgan AM, o el Pioneer Funds- European Equity Target Income, debido a que Morningstar los clasifica en categorías diferentes (fondos mixtos defensivos con cinco estrellas por parte de Morningstar en el caso del primero y renta variable de alto rendimiento en el caso del de Pioneer Investments). Son solo un par de ejemplos de fondos de rentas englobados dentro de otras categorías.
Los cinco fondos en la categoría Global Equity Income que han ofrecido una rentabilidad anualizada superior durante los últimos cinco años
| Fondo | Gestora | Categoría Morningstar | Estrellas Morningstar | Rent. en el año % | Rent. anualizada a 5 años % | Beta* | Ratio Sharpe** |
|
Schroder ISF Glbl Eq Yield I Acc |
Schroders |
EAA OE Global Equity Income |
5 | 21,6 | 15,72 | 1,09 | 1,36 |
| M&G Global Dividend USD A | M&G Investments | EAA OE Global Equity Income | 4 | 9,96 | 14,28 | 1,04 | 1,27 |
| Threadneedle Global Eq Inc Retl EUR Acc | Threadneedle | EAA OE Global Equity Income | 4 | 9,66 | 14,19 | 1,05 | 1,05 |
| Newton Global Higher Income Inc | BNY Mellon IM | EAA OE Global Equity Income | 4 | 16,33 | 13,88 | 0,86 | 1,28 |
| Deutsche AWM |
EAA OE Global Equity Income |
4 | 17,66 | 12,53 | 0,86 | 1,18 |
Los cinco fondos en la categoría Europe Equity Income que han ofrecido una rentabilidad anualizada superior durante los últimos cinco años
| Fondo | Gestora | Categoría Morningstar | Estrellas Morningstar | Rent. en el año % | Rent. anualizada a 5 años % | Beta* | Ratio Sharpe** |
| Schroder ISF European Eq Yld I | Schroders | EAA OE Europe Equity Income | 5 | 8,49 | 13,31 | 1,33 | 1 |
| Schroder ISF European Dividend Max I | Schroders | EAA OE Europe Equity Income | 5 | 6,26 | 11,72 | 1,23 | 0,93 |
| Allianz European Eq Dividend IT EUR | Allianz GI | EAA OE Europe Equity Income | 5 | 8,27 | 11,44 | 1,16 | 0,96 |
| Petercam Equities Europe Dividend F | Petercam | EAA OE Europe Equity Income | 4 | 9,69 | 10,16 | 1,22 | 0,86 |
|
CS (Lux) European Div Plus Eq EB EUR |
Credit Suisse Fund Management |
EAA OE Europe Equity Income |
4 | 10,23 | 10,14 | 1,2 | 0,89 |
Fuente: Morningstar Direct, datos a 9 de diciembre de 2014. Rentabilidad expresada en euros.
*Beta calculada en la divisa base del fondo en el periodo 01/12/2011-30/11/2014
**Ratio Sharpe calculado en la divisa base del fondo en el periodo 01/12/2011- 30/11/2014
