La gran reclasificación de fondos continúa. La tendencia hasta ahora por parte de las gestoras de fondos había sido elevar el estatus que marca la SFDR, pasando los productos de Artículo 8 a Artículo 9. Pero en el cuarto trimestre del año pasado esa tendencia se frenó en seco. De hecho, se invirtió.
Desde septiembre de 2022, Morningstar identificó 419 fondos que habían alterado su estatus: 108 fueron upgrades. La mayoría (85) significó pasar el fondo del artículo 6 al artículo 8. Otros 20 modificaron su estatus de artículo 8 a artículo 9 y solo tres dieron el salto de Artículo 6 a Artículo 9.
Sin embargo, los 311 fondos restantes vieron rebajada su clasificación. La mayoría (307) fueron degradados al artículo 8 desde el artículo 9. A nivel de activos, representa 175.000 millones de euros que cambiaron su estatus. Asimismo, otros cuatro fondos del Artículo 8 fueron rebajados al Artículo 6.
Haciendo el análisis de los 20 fondos con más patrimonio que fueron degradados de Artículo 9 a Artículo 8 en el último trimestre del año pasado, se observa que 13 fueron estrategias de gestión pasiva: 10 de iShares, dos de Amundi y una de Northern Trust. Los siete restantes fueron fondos activos, la mayoría de Amundi (5).
