La renta fija destacó por su diversificación en 2024, con los fondos de renta fija asiática de gestoras internacionales destacando al alcanzar rentabilidades cercanas al 35%.
El 2024 ha sido un año extraordinario para los fondos de renta fija. En un contexto de estabilidad macroeconómica y mejora de los spreads crediticios, los gestores internacionales han demostrado una capacidad sobresaliente para identificar oportunidades en los mercados emergentes y nichos especializados.
Los 20 fondos de renta fija de gestoras internacionales más rentables de este año se caracterizan por su diversificación geográfica y temática, liderados principalmente por estrategias en Asia y mercados emergentes.
Liderazgo de Asia
El dominio de los fondos con categoría Morningstar Asia Fixed Income es evidente en 2024, con rendimientos destacados como el del Ashmore SICAV Emerging Markets Asian Corporate Debt Fund, que lideró el ranking con una rentabilidad del 34,96%. Este fondo ha sabido capitalizar la recuperación económica de la región y el creciente atractivo de la deuda corporativa asiática.
Otros ejemplos notables incluyen al UBS (Lux) Bond SICAV - China High Yield, que alcanzó un retorno del 25,79%, y al BlackRock Global Funds - Asian High Yield Bond Fund, con un 24,02%, ambos beneficiándose del dinamismo del mercado de alto rendimiento en Asia.
Emergentes y estrategias globales
Además de Asia, los mercados emergentes en general fueron otra temática clave en 2024 entre las gestoras internacionales. El Emerging Markets Corporate High Yield Debt Fund logró un retorno del 29,00%, destacándose por su enfoque en deuda corporativa de alta rentabilidad en mercados emergentes. En esta misma línea, el UBAM - Emerging Markets Frontier Bond Fund logró un rendimiento del 28,22%, demostrando el atractivo de las economías frontera.
Por su parte, estrategias globales como el Vontobel Fund Credit Opportunities y el Man Funds plc - Man Dynamic Income Fund también brillaron con rentabilidades de 28,22% y 27,26%, respectivamente. Estos fondos han sabido diversificar su exposición en diferentes regiones y sectores para maximizar sus resultados.
El papel de los nichos especializados
Un factor diferencial este año ha sido el desempeño de los fondos centrados en nichos de gestoras internacionales especializados dentro de la renta fija. Por ejemplo, los fondos de bonos catástrofe (cat bonds) como el Twelve Capital UCITS ICAV - Twelve Cat Bond Fund y el Schroder Investment Fund Flexible Cat Bond Fund registraron rendimientos cercanos al 22,90%.
Estos instrumentos, diseñados para diversificar el riesgo, han capturado la atención de los inversores en un entorno de mayor demanda por activos con bajo correlación.
Los 20 fondos de renta fija de gestoras internacionales más rentables de 2024
Fondo | Gestora | Categoría | Rentabilidad 2024 (% en euros) |
Ashmore SICAV Emerging Markets Asian Corporate Debt Fund Retail II USD Acc | Ashmore | Asia Fixed Income | 34,96 |
Emerging Markets Corporate High Yield Debt Fund O4 USD Acc | Mirabella Financial Services | Emerging Markets Fixed Income | 29,00 |
Man Funds VI plc - Man Emerging Markets Corporate Credit Alternative INF USD | Man Group | Fixed Income Miscellaneous | 28,53 |
UBAM - Emerging Markets Frontier Bond IEC USD | UBP AM | Emerging Markets Fixed Income | 28,22 |
Vontobel Fund Credit Opportunities E USD Cap | Vontobel AM | Global Fixed Income | 28,22 |
Man Funds plc - Man Dynamic Income I USD | Man Group | Global Fixed Income | 27,26 |
UBS (Lux) Bond SICAV - China High Yield (USD)U-X-acc | UBS AM | Asia Fixed Income | 25,79 |
Neuberger Berman CLO Income Fund USD I Accumulating Class | Neuberger Berman | Fixed Income Miscellaneous | 25,61 |
Amundi Funds - Emerging Markets Short Term Bond A2 USD (C) | Amundi | Emerging Markets Fixed Income | 25,51 |
UBS (Lux) Bond SICAV - Asian High Yield (USD) Q-acc | UBS AM | Asia Fixed Income | 24,53 |
BlackRock Global Funds - Asian High Yield Bond Fund X2 USD | BlackRock | Asia Fixed Income | 24,02 |
LO Funds - Asia Diversified High Yield Bond Seed (USD) NA | Lombard Odier IM | Asia Fixed Income | 23,86 |
Nomura Funds Ireland plc - Asia High Yield Bond Fund Class I USD | Nomura AM | Asia Fixed Income | 23,55 |
Goldman Sachs Asia High Yield Bond Portfolio Class I Shares (USD) | Goldman Sachs AM | Asia Fixed Income | 23,15 |
JSS Sustainable Bond - Global Financials C USD acc | J. Safra Sarasin Sustainable AM | Fixed Income Miscellaneous | 23,03 |
LGT (Lux) III-ILS Plus Fund B USD | LGT CP | Fixed Income Miscellaneous | 22,97 |
Twelve Capital UCITS ICAV - Twelve Cat Bond Fund S USD Acc | Twelve Capital | Fixed Income Miscellaneous | 22,90 |
SCOR ILS Fund - Atropos B USD | SCOR IP | Fixed Income Miscellaneous | 22,78 |
Schroder Investment Fund Flexible Cat Bond I Accumulation USD | Schroders | Fixed Income Miscellaneous | 22,77 |
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Markets Debt Opportunities Fund J | Morgan Stanley IM | Emerging Markets Fixed Income | 22,64 |