Los 20 fondos de retorno absoluto con mejor ratio de Sharpe a cinco años

Una buena forma de analizar qué estrategias de retorno absoluto han pagado más en el pasado por el riesgo asumido es a través de la ratio de Sharpe. Esta variable se define como el rendimiento generado sobre el activo sin riesgo por cada unidad de riesgo asumida. Es una medida que habla sobre el grado de eficiencia mostrada por el gestor de un fondo de inversión. Se calcula restando la rentabilidad del fondo al retorno generado por el activo libre de riesgo dividido todo ello entre la desviación típica de los retornos del fondo. La ratio de Sharpe permite medir la calidad de los resultados de un fondo en relación con su índice u otros fondos. En general, mayor de uno es considerado muy positivo. Sin embargo, para fondos de rentabilidad absoluta 0,5 se valora como bueno.