Las entradas de dinero se aceleran con respecto al año anterior, tanto en los fondos cotizados de renta variable como de renta fija. Se frenan las captaciones de los que siguen criterios ASG y crece el patrimonio de los ETF activos, con un volumen de captaciones anuales que representan ya casi el 5% del total de lo que atrajo la industria.
Regístrate en FundsPeople, la comunidad de más de 200.000 profesionales del mundo de la gestión de activos y patrimonios. Disfruta de todos nuestros servicios exclusivos: boletín matinal de noticias, alertas con las novedades de última hora, biblioteca de revistas, monográficos y libros.
El mercado europeo de ETF registró entradas netas en 2023 por valor de 143.900 millones de euros, lo que supone un 80% más que los 79.800 millones captados en 2022, según el Informe de Morningstar de Flujos de Activos de ETF europeos. Los datos más importantes sobre lo sucedido en la industria europea de ETF el año pasado son los siguientes:
Patrimonio y flujos por clase de activo
En primer lugar, los activos gestionados alcanzaron los 1,64 billones en 2023. Esta cifra supuso un aumento del 24% respecto a los 1,32 billones de 2022 y un nuevo récord para el sector. Los flujos hacia ETF de renta variable fueron de 89.700 millones el año pasado, lo que supone un aumento del 73% respecto a los 51.800 millones de 2022. Por su parte, los flujos hacia ETF de renta fija ascendieron a 57.200 millones en 2023, un 72% más que los 33.200 millones de euros de 2022.
ETF sostenibles
Los ETF medioambientales, sociales y de gobernanza reunieron flujos de 42.300 millones de euros en 2023, por debajo de los 51.000 millones de euros de 2022. Los flujos hacia ETF ESG representaron el 29% de los flujos anuales del mercado de ETF. Esta cifra fue significativamente inferior al 64% de 2022. “El dinero nuevo en productos ESG representó el 29% de los flujos totales en ETF en 2023, un fuerte descenso desde el 64% en 2022”, explica José Zárate, director de Análisis de ETF en Morningstar.
ETF activos
Los ETF activos registraron captaciones netas de 6.700 millones en 2023. Los activos en ETF activos ascendieron a 28.900 millones, frente a los 20.100 millones de 2022, y representan el 1,8% de todos los activos invertidos en el mercado europeo de fondos cotizados. “El mercado europeo fue testigo de un creciente interés por los ETF activos, que representaron el 4,6% de todos los flujos a finales de año. La dinámica cambiante del panorama de inversión subraya el debate subyacente de activo frente a pasivo, con los ETF ocupando el centro del escenario como vehículo de elección”, indica el experto.
