El buen comportamiento de lo mercados y el tirón que están teniendo los productos de renta fija en un contexto de tipos de interés positivos sigue impactando positivamente en el patrimonio de los fondos de inversión. Solo en el primer trimestre del año los activos bajo gestión en fondos y sicavs crecieron un 12,6% hasta alcanzar los 385.976 millones de euros.
Este crecimiento ha impactado positivamente en el patrimonio medio invertido por partícipe. Según las estadísticas trimestrales que publica la CNMV, al cierre del primer trimestre del año el número de partícipes en fondos y sicavs españolas alcanzó los 16,20 millones de accionistas (16,10 de ellos solo en fondos). Esto implica que el patrimonio medio por partícipe en fondos y sicavs españolas era al cierre de marzo de 23.823 euros, lo que supone un crecimiento interanual del 14% . La cifra es además el doble de lo que se invierte de media en planes de pensiones.
Por categorías, y ya con datos de Inverco también al cierre del primer trimestre del 2024, solo en los fondos el mayor número de partícipes se concentra en categorías como la de fondos internacionales, con 6,81 millones; renta fija a largo plazo, con 3,19 millones de participes, o fondos globales con 1,8 millones. Un matiz. Hay que tener en cuenta que partícipes no es lo mismo que inversores (un inversor puede ser partícipe en varios fondos o sicavs de manera simultánea), pero aún así los datos muestran que la penetración del fondo en las carteras de los españoles es cada vez mayor.
El apoyo de los distribuidores, clave
De hecho, la estrategia comercial de los grandes distribuidores ha estado concentrada en usar la via del fondo en detrimento del depósito para canalizar ese regreso de la rentabilidad positiva en renta fija que provocó hace dos años el fin de la política monetaria de tipos cero. Tanto que la ratio de fondos sobre depósitos de las familias españolas cerró en 2023 en niveles récord del 28%. Es decir, por cada 100 euros que las familias españolas tenían en depósitos, tenían 28 euros en fondos de inversión, según los datos recopilados por FundsPeople a través del Informe de Ahorro financiero de las familias españolas que publica Inverco con datos del Banco de España. En cuanto al peso que suponen las IIC sobre el ahorro financiero de las familias, al cierre del primer trimestre alcanzaron el 16%, nuevo máximo histórico.
