Los fondos de inversión españoles con más historia

La expansión de la industria de Inversión Colectiva en España se remonta al año 1954, con la aprobación de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, en la que se establece el régimen jurídico aplicable a las instituciones de inversión colectiva. Sin embargo, según los datos que ofrece Morningstar, no es hasta 1986 cuando consta la inscripción del primer fondo de inversión.

Se trata de Fonmarch, un producto de renta fija cuya gestión está bajo el equipo de Mario Oberti. Cuenta con 103 millones en activos bajo gestión. Precisamente dos meses después consta el registro del segundo fondo más longevo, Gesiuris Iurisfond, un vehículo mixto con unos ocho millones de euros en patrimonio bajo gestión que está gestionado por Òscar Elvira y David Horna.

No en vano, ese mismo año se registraron otros cinco fondos: Inverbanser y Santander Acciones Euro FI, ambos de Santander AM; GVC Gaesco Renta Fija, de GVC Gaesco Gestión; CaixaBank Renta Fija Dólar y Caixabank Bolsa Índice Euro FI (ambos de CaixaBank AM ).

Un año después, en 1987, se inscribieron otro nueve productos: Mutuafondo, que cuenta con el mayor patrimonio bajo gestión actualmente, 1.824 millones, de los registrados en los dos primeros años; EDM-Ahorro (EDM Gestión); Merchfondo, Merch-Universal FI y Merchrenta FI (Andbank WM); Santander Acciones Españolas (Santander AM); Bankinter Deuda Financiera FI (Bankinter Gestión de Activos); SWM Global Flexible FI (Singular AM); y Fondonorte, (Gesnorte, Dunas Capital).

En estas primeras posiciones hay una diferencia con respecto al año pasado, cuando aparecía EDM-Inversión, fondo que ha desaparecido de la lista porque fue absorbido a principios de 2024 por el compartimento Inversión/Spanish Equity de EDM International.

La gran oleada

En cualquier caso, no es hasta 1991 cuando se producto el registro masivo de fondos de inversión en España. Y es que ese año se produce el gran impulso para esta industria gracias a la modificación en el Impuesto de Sociedades y al Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas. Por aquel entonces, además, las entidades bancarias empiezan a publicitar los fondos de inversión como una alternativa a los depósitos.

Este boom se observa perfectamente en los datos: de los 101 fondos de inversión españoles con más de 30 años de historia, 57 se registraron a partir de 1991, esto es, el 56%.

El listado total de productos están gestionados por 44 gestoras españolas, pero la mitad de ellas aglutinan más de un fondo. Destacan dos: Santander AM y Andbank WM, con 10 y ocho productos respectivamente. Por detrás se sitúan CaixaBank AM con ocho fondos; GVC Gaesco Gestión (seis); Gesconsult, Mapfre AM  y Sabadell AM (cinco); BBVA AM (cuatro); Bankinter Gestión de Activos y Renta 4 Gestora (tres); y Credit Suisse Gestión (tres);

Listado de los fondos españoles con más de 30 años