Un avance del 9% del patrimonio de los fondos españoles ha provocado que se incremente en un 13% la inversión de estos en IIC nacionales y extranjeras en el primer semestre de 2013, representando su volumen sobre el total de la cartera en dicha fecha un 9%, según el último anexo estadístico del Boletín informativo de la CNMV. Pero, ¿de qué está compuesta la cartera de un fondo español?, y, ¿qué porcentaje representan las IIC en estos productos?.
Un 86% de la cartera - tanto exterior como interior – está formada por valores representativos de deuda, instrumentos de patrimonio y depósitos. Si a estos le sumamos la tesorería, la cartera estaría compuesta en un 91% por la suma de las anteriores, quedando únicamente un 9% de la cartera para la inversión en fondos de entidades nacionales o extranjeras.
Según avanza el año, y a la vez que iba creciendo el patrimonio de los fondos de inversión españoles, que se acercaba a los 136 millones de euros en junio, las IIC – nacionales e internacionales - fueron capaces de incrementar sus activos. Ambas sumaron en conjunto un 13% y fue más representativo el crecimiento de las IIC nacionales en la cartera del fondo español. En los seis primeros meses del año han conseguido pasar de los 3.170 millones de euros a los 3.913 millones, avance que supone un crecimiento del 23%.
Por su parte, las IIC internacionales también han sumado activos gracias a los fondos españoles, eso sí, algo menos que las nacionales. Este menor crecimiento corresponde a la perdida que han tenido en el segundo trimestre, rompiendo así la tendencia positiva que venían manteniendo desde el comienzo de 2012, en la que trimestre tras trimestre seguían ganando volumen dentro de los fondos españoles.
A pesar de ello, el buen avance del primer trimestre, les hace crecer en el primer semestre un 9%, pasando sus activos desde los 7.112 millones de finales del año anterior a los 7.725 millones de junio de este año.
Sin embargo, el análisis de la seria histórica de los datos estadísticos de la CNMV desde finales de 2008, muestra que la tendencia ha sido la contraria, y al mismo tiempo que descendía el patrimonio total de los fondos españoles, se incrementaba la inversión en IIC extranjeras, que aumentaron su volumen en las carteras en un 119%.
En los últimos cuatro años y medio, los activos de la cartera de un fondo español en IIC internacionales han pasado de los 3.524 millones a los 7.725 millones con los que cerraban el primer semestre del año.
Con resultados completamente diferentes a los que han tenido sus homólogos extranjeros, las IIC nacionales han disminuido su volumen proveniente de los propios fondos de su país, ya que han invertido en ellos en un 61% menos desde el cierre de 2008. Dicho porcentaje, en datos, supone un paso de lo 10.134 millones del cierre de 2008 a los 3.913 millones del primer semestre del año presente.
Los depósitos crecen un 52% en el año
Los depósitos de entidades de crédito españolas han comenzado el año de una forma imparable, en cuanto a la inversión procedente de los fondos de inversión nacionales. Si en el primer trimestre aumentaba su volumen en un 32%, lo vuelven a hacer en el segundo. En este caso el crecimiento es del 15% y la cifra asciende en la primera mitad del año un 52%.
Esto supone que del patrimonio total de los fondos de inversión españoles, 15.750 millones está en depósitos de entidades de crédito nacionales, frente a finales de 2008, que estaba en 10.657 millones o los 10.333 millones con los que cerraban el 2012.